سرعة. القيمة. إعدام. البيانات المتأخرة 15 دقيقة أعلى 5 قوائم ليست توصية من قبل إتريد للأوراق المالية أو الشركات التابعة لها لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ضمان أو منتج مالي أو أداة، كما أنها ليست تأييدا لأي أمن معين أو شركة أو عائلة صندوق أو منتج أو خدمة . معايير الانتقاء: مخزونات من مؤشر داو جونز الصناعي الذي كان يدفع مؤخرا أعلى توزيعات أرباح كنسبة من سعر سهمه. إن عائد توزيعات األرباح هو نسبة توضح مقدار ما تدفعه الشركة في أرباح األسهم كل سنة مقارنة بسعر سهمها. بل هو وسيلة لقياس مقدار الدخل الذي تحصل عليه لكل دولار استثمرت في موقف الأسهم. تقدم توزيعات الأرباح فكرة عن توزيعات الأرباح النقدية المتوقعة من الاستثمار في الأسهم. توزيعات الأرباح يمكن أن تتغير يوميا لأنها تستند إلى الأيام السابقة إغلاق سعر السهم. هناك مخاطر تنطوي على إستراتيجيات توزيع عائد توزيعات األرباح، مثل عدم دفع الشركة توزيعات أرباح أو توزيع أرباح أقل بكثير مما هو متوقع. عالوة على ذلك، ال ينبغي االعتماد على عائد توزيعات األرباح فقط عند اتخاذ قرار االستثمار في أسهم. إن االستثمار في األسهم والسندات ذات العائد المرتفع ينطوي على مخاطر معينة مثل مخاطر السوق وتقلبات األسعار ومخاطر السيولة ومخاطر التعثر. البيانات المقدمة من وول ستريت عند الطلب و تومسون رويترز ما حدث للتو. وما يأتي بعد ذلك. الحصول على الأخبار والتحليلات في الوقت المناسب من أعلى المنشورات والمواقع. جديد على الانترنت الاستثمار نرى كيف إتراد يمكن أن تساعدك على السيطرة على الاستثمارات الخاصة بك على الانترنت. احصل على جولة لمدة ثلاث دقائق. إنشاء محفظة استثمارية حددت you39ve أهدافك وقمت ببعض البحوث الأساسية. أنت تفهم الفرق بين. الاستثمار للدخل يشرح كارا إيسر من مورنينستار بعض الأفكار الاستثمارية البديلة لخلق الدخل ل. الاستثمار في الأسهم الشركات بيع أسهم الأسهم للمستثمرين كوسيلة لجمع الأموال لتمويل التوسع، ودفع. يرجى قراءة الإفصاحات الهامة أدناه. ملاحظة هامة: الخيارات والمعاملات الآجلة معقدة وتشمل درجة عالية من المخاطر، وتهدف للمستثمرين متطورة وغير مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة والكشف عن المخاطر بيان عن العقود الآجلة والخيارات قبل البدء في خيارات التداول. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات بشأن الخيارات عند الطلب. تتضمن نشرة اإلصدار أهدافها االستثمارية ومخاطرها ومصاريفها ومصاريفها ومعلومات هامة أخرى ويجب قراءتها والنظر فيها بعناية قبل االستثمار. للحصول على نشرة إخبارية حالية، قم بزيارة إتراديموتالفوندز أو قم بزيارة مركز صناديق التداول المتداولة في إتراديتف. ينطوي الاستثمار في منتجات الأوراق المالية على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة للأصل. قد تخضع إريتاد للائتمانات والعروض للضرائب المقتطعة في الولايات المتحدة والإبلاغ عن قيمة البيع بالتجزئة. الضرائب المتعلقة بهذه العروض هي مسؤولية العملاء. العمولات للأسهم والخيارات الصفقات هي 9.99 مع رسوم 75 لكل عقد الخيارات. للتأهل للحصول على 7.99 عمولات للأسهم والخيارات الصفقات و 75 رسوم لكل عقد الخيارات، يجب تنفيذ ما لا يقل عن 150 الأسهم أو خيارات الصفقات في كل ربع سنة. لمواصلة تلقي 7.99 الأسهم والخيارات الصفقات و 75 رسوم لكل عقد الخيارات، يجب تنفيذ 150 الأسهم أو الخيارات الصفقات بحلول نهاية الربع التالي. يمكنك شراء وبيع الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) المتاحة من خلال برنامج إتراد للأوراق المالية الخالي من العمولات بدون دفع عمولات الوساطة. بالنسبة لعملاء الهامش، فإن صناديق الاستثمار المتداولة التي يتم شراؤها من خلال البرنامج ليست هامش مؤهل لمدة 30 يوما من تاريخ الشراء. لتثبيط التداول على المدى القصير، قد تفرض إتراد للأوراق المالية رسوم تداول قصيرة الأجل على مبيعات صناديق الاستثمار المتداولة المشاركة التي تقل مدتها عن 30 يوما. يمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة المتاحة من خلال إتراد للأوراق المالية بدون تحميل، برنامج رسوم بدون معاملات دون دفع الأحمال ورسوم المعاملات، أو العمولات. لتثبيط التداول على المدى القصير، سوف تتقاضى إتراد للأوراق المالية رسوم الاسترداد المبكر من 49.99 على الاسترداد أو التبادل من عدم التحميل، أي أموال رسوم المعاملات التي يحتفظ بها أقل من 90 يوما. ديريكسيون (بخلاف السلع الاستراتيجية صندوق دككتكس)، بروفوندز، ريدكس الصناديق الاستثمارية وجميع صناديق سوق المال لن تخضع لرسوم الاسترداد المبكر. ولا تزال جميع الرسوم والمصروفات كما هو موضح في نشرة الإيداع سارية. يرجى قراءة نشرة اإلصدار بعناية قبل االستثمار. ينطبق التسعير على صفقات السوق الثانوية عبر الإنترنت. تشمل سندات الوكالة، سندات الشركات، السندات البلدية، الأقراص المدمجة بوساطة، باس-ثروس، منظمات الإدارة الجماعية، والأوراق المالية المدعومة الأصول. قد تنطبق الرسوم والعموالت األخرى على التداوالت األخرى ذات الدخل الثابت. انقر هنا للحصول على التفاصيل الكاملة. سيتم احتساب 1.49 (لكل جانب، لكل عقد، بالإضافة إلى رسوم الصرف) عمولات الآجلة لكل صفقة آجلة يتم تنفيذها بمجرد فتح حساب مؤهل وتم تصفية الأموال المودعة. بعد فترة العرض 90 يوما، كل تجارة العقود الآجلة هو 2.99 (لكل جانب، في العقد، بالإضافة إلى رسوم الصرف). لا يسري هذا العرض على حسابات إيرا أو حسابات التقاعد الأخرى أو الأعمال التجارية أو الثقة أو حسابات إتريد المصرفية. باستثناء عملاء إتراد سكوريتيز الحاليين، شركة إتراد المالية. والزملاء، وغير المقيمين في الولايات المتحدة. ينطبق العرض فقط على حسابات إتراد الآجلة الجديدة المفتوحة مع 10،000 الحد الأدنى للإيداع. يجب على أصحاب الحسابات الحفاظ على الحد الأدنى للتمويل في جميع الحسابات (10،000 ناقص أي خسائر تجارية) لمدة ستة أشهر على الأقل أو قد يتم تسليم الائتمان. قم بتحدید حساب إتراد الآجلة لکل عميل. نحن نحتفظ بالحق في إنهاء هذا العرض في أي وقت. بالإضافة إلى 2،99 لكل عقد في كل عمولة جانبية، سيتم تقييم العملاء العقود الآجلة بعض الرسوم، بما في ذلك تبادل العقود الآجلة المعمول بها والرسوم نفا، فضلا عن رسوم السمسرة الأرضية لتنفيذ العقود الآجلة غير المتداولة إلكترونيا وعقود الخيارات الآجلة. لم يتم تأسيس هذه الرسوم من قبل إتريد للأوراق المالية وسوف تختلف من الصرف. منصة التداول إتريد برو متاحة في أي رسوم إضافية للعملاء الذين تنفيذ ما لا يقل عن 30 الأسهم أو الخيارات الصفقات خلال ربع التقويم أو الحفاظ على رصيد حساب الوساطة من 250،000 على الأقل. الإسقاطات أو المعلومات الأخرى التي تم إنشاؤها بواسطة الماسح الضوئي الاستراتيجية فيما يتعلق باحتمال نتائج الاستثمار المختلفة هي افتراضية في طبيعتها، لا تعكس نتائج الاستثمار الفعلية وليست ضمانات للنتائج المستقبلية. الماسح الضوئي الاستراتيجية هو نتاج أفكار التجارة ذ م م، وهو طرف ثالث لا ينتمي إلى شركة إتراد المالية أو أي من الشركات التابعة لها. سيتم احتساب 25 عمولة على الصفقات بمساعدة الوسيط، بالإضافة إلى العمولات المعمول بها. في كيبلينجرز 2018 استعراض وسيط بينالي 2018 سبع شركات عبر ثماني فئات، تم منح إتراد 1 في المحمول وثلاثة من أصل خمس نجوم عموما. (4 نجوم)، موبايل (4 نجوم)، أدوات (3.5 نجوم)، الخدمات الاستشارية (3.5 نجوم)، سهولة الاستخدام (3.5 نجوم)، والبحوث (3 نجوم)، والأدوات (3.5 نجوم)، والتصنيفات نجمة لجميع تصنيفات فئة من 5: التكاليف (3 نجوم)، وخيارات الاستثمار (3 نجوم). قراءة أفضل 2018 مسح وسطاء الإنترنت. 2018 محررون كيبلينجر واشنطن. كل الحقوق محفوظة. الأوراق المالية والعقود الآجلة المنتجات والخدمات التي تقدمها إتراد للأوراق المالية ذ. م.م، عضو فينرا سيبك نفا. يتم تقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من خلال إتراد كابيتال مانجمنت، ليك، مستشار الاستثمار المسجل. يتم تقديم المنتجات والخدمات المصرفية من قبل بنك إتراد، بنك الادخار الاتحادي، فديك عضو. أو الشركات التابعة لها. إتراد للأوراق المالية ش. م.م، إتريد كابيتال مانجمنت، ليك و إتريد بنك هي شركات منفصلة ولكن التابعة لها. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول إلى الحساب بسبب مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك أحجام التداول، وظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. 2017 شركة إتراد المالية. كل الحقوق محفوظة. إتريد سياسة حقوق الطبع والنشر وقد أعلن عدد من المشاركين في السوق ملحوظا، بما في ذلك بكس فوريكس، إنستافوريكس و ليتيفوريكس مؤخرا عن إطلاق منصة متعددة الأصول ميتاتريدر 5 مع التحوط. وبالإضافة إلى ذلك، بدأت بيناري المحدودة، التمويل القياسي، MIB700 وسماسرة أخرى تقديم منصة لتجارهم في عام 2017. قبل بضعة أشهر، لاحظ منصة تداول العملات الأجنبية المطور ميتاكوتس أن عددا من السماسرة الكبرى، بما في ذلك أكتيفترادس. أعلنت شركة Just2Trade و ناس بروكر و هاليفاكس إنفستمنت سيرفيسز عن إطلاق منصة ميتاتريدر 5 مع التحوط. ويسرنا أن ننضم إلى الاتجاه العالمي وأن نكون من بين أول وسطاء روسيين يقدمون ميتاتريدر 5 مع خيار التحوط 8221 وقال كيريل أجيف، العضو المنتدب لشركة بكس فوريكس. 8220 تقدم شركتنا أكثر من 420 أداة تداول وتسعى جاهدة لتقديم حلول التكنولوجيا الفائقة حصرا التي تحسين التداول إلى أقصى حد ممكن. منصة ميتاتريدر 5 هي منصة رائدة دون أي بدائل حقيقية في السوق من حيث الشعبية بين التجار. يتم تحسين المنتج بنشاط تشجيع التجار على تعزيز باستمرار استراتيجيات التداول وتطبيق أدوات التداول الجديدة. في الآونة الأخيرة، أصدرنا منطقة العميل client8217s المحدثة يضم خيار التحوط (تأمين) على DIRECT. MT5 و NDD. MT5 الحسابات. وهذا يسمح للمتداولين بفتح المراكز الموجهة المعاكسة على نفس الرمز. التجار قادرون على التبديل بين وسائط بنقرة واحدة في مناطقهم الشخصية. ولا عجب أن عملاءنا يتحولون بنشاط إلى ميتاتريدر 5. وقد أزال إطلاق خيار التحوط آخر عقبة تمنعهم من استخدام منصة الجيل الخامس. وعلق أليكساندر ميستوفسكي، الرئيس التنفيذي لشركة "ليتيفوريكس" قائلا: "كانت ليتيفوريكس من بين الشركات الأولى التي قدمت لعملائها منصة التداول ميتاترادر 5 مع نظام المحاسبة في وضع المعاوضة. نظام التحوط يجعل ميتاتريدر 5 أكثر شعبية بين التجار. القدرة على تداول رموز الفوركس وتبادل الأصول عبر منصة واحدة، قوية متعددة المهام اختبار استراتيجية، شعبية بين المطورين صيغة اللغة MQL5 كل هذه الميزات دفع حدود للمشاركين في هذه الصناعة. ونحن نعتقد أن ميتاترادر 5 يمثل مستقبل التداول عبر الإنترنت. وقال ستانيسلاف فورتونوف، مدير تطوير الأعمال في بنك ماركارك المالية تعليقا على الهجرة إلى منصة جديدة: تهدف إلى توفير حلول تجارية تنافسية للغاية وخدمات الوساطة لعملائنا، ونحن في بينشمارك المالية تفخر بإدخال مثل هذا المنتج التكنولوجيا الفائقة، تماما مراسل احتياجات التجار. ميتاتريدر 5 تتيح ميزة التحوط لمستخدميها استكشاف فوائد استراتيجيات التداول ثنائية الاتجاه، فضلا عن أن تكون أكثر مرونة في ظروف السوق الديناميكية. يسرنا أن نعلن أن بيناري قد اعتمدت نظام محاسبة التحوط ميتاترادر 58217s، حيث أنه يوسع إمكانيات التداول لعملائنا 8221، مشيرا إلى جان إيف سيريو، الرئيس التنفيذي لشركة بيناري. 8220 وهو يقدم فتح مراكز متعددة لكل أداة، وهي ميزة تحظى بشعبية كبيرة مع تجار الفوركس، مع توفير جميع مزايا منصة ميتاتريدر الجيل القادم. يمكن للمتداولين في منصة ميتاتريدر 5 الآن الاستفادة من مجموعة واسعة من استراتيجيات التداول، مع التفاعل مع الأخبار الإيجابية والسلبية في السوق. غين كابيتال تطلق برنامجا جديدا باستخدام بايسيف 8217s الوصول إلى الدخل 8211 ليبريت حصري فبراير 1، 2017 كيف يحمي وسطاء الفوركس من هجمات دوس فبراير 1، 2017 كيف تقوم شركات الوساطة ستب كسب المال 1 فبراير 2017 الباري دفع تداول الخيارات الثنائية مع استرخاء 8216Pro8217 مكافأة ستاتوس 31 يناير 2017 سيسيك تصدر قواعد جديدة لمبيعات وسيط الفوركس وممارسات التسويق فبراير 2، 2017 هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس تقوم بتحديث إيمير Q038A فبراير 2، 2017 صناديق إيرلندية لتطوير دليل على بلوكشين مفهوم للتقارير التنظيمية فبراير 2، 2017 موسكو للصرافة تعلن عن 4 زيادة في حجم التداول في يناير 2017 2 فبراير 2017 فكا تحذر من شركة فينانس سولوتيونس فيبرواري 2، 2017 بيغاس سبوت تواصل تشغيلها القياسي في يناير 2 فبراير 2017 غين كابيتال تخطط لإطلاق برنامج تابع جديد باستخدام بايسيف 8217s الوصول إلى الدخل 8211 ليبريت حصري 1 فبراير 2017 كيف يمكن للوسطاء الفوركس حماية من هجمات دوس فبراير 1، 2017 كيف سمسار ستب كسب المال فبر أوري 1، 2017 يور فوريست إندوستري سورس ليبريت هي شركة أبحاث واستشارات مستقلة متخصصة في تغطية عالم تداول العملات الأجنبية. ويتبعنا مئات الآلاف من التجار والمستثمرين وغيرهم من المشاركين في صناعة الفوركس عبر موقعنا على الانترنت، الفيسبوك، تويتر، ينكدين، رسس والبريد الإلكتروني النشرة الإخبارية. البريد الإلكتروني . إنفوليابرات روابط الموقعحصول على ترخيص الفوركس لشركتك المزايا الرئيسية لتنظيم العملاء والشرآات الأجنبية المنظمة للشفافية الشفافية يحتفظ المنظمون في أي ولاية قضائية بسجلات لجميع الإجراءات الرسمية ضد شركة الفوركس. مع بضع نقرات من الفأرة، يمكن للتاجر معرفة ما إذا كانت الشركة قد واجهت مشاكل خطيرة مع العملاء أو المنظمين سلامة A وسيط الفوركس منظم يجب أن تبقي أموال العملاء في حسابات منفصلة منفصلة تماما عن حساب مصرفي الشركة الشركة. وهذا أمر مهم لسببين رئيسيين: فهو يضمن حماية أموال العملاء ويمنع الشركات من إغلاق مكاتبها، ونقل أموال عملائها بعيدا، والهروب مع المال. وهذا يعني أن الشركة لا يمكن استخدام المال في حساب تاجر واحد لدفع تاجر الفوز آخر. زيادة مصداقية تنظيم العملات الأجنبية والترخيص يزيد من مصداقية الشركة من قبل كلينتسترادرز والموظفين العاملين في الشركة مركز النزاع يمكن للوسطاء غير المنظمين أن يكونوا قاضيا كلما تم تقديم نزاع ضدهم، في حين يتعين على الوسطاء الخاضعين للرقابة أن يجيبوا على الجهة التنظيمية حيث ترخيصهم تم اصدارها. وتقوم الجهة التنظيمية بالتحقيق في كل نزاع أو شكوى ضد الشركة وتحديد ما إذا كان الوسيط قد تصرف بشكل قانوني أو غير قانوني في هذه الحالة. قرارهم يمكن أن تؤثر على سماسرة رخصة فكس عقد وفي الحالات القصوى يمكن أن يفقد الوسيط ترخيصه، ويمكن الحصول على غرامات ضخمة ويمكن أن تحد من وسيط للعمل. مفتاح تشغيل وساطة الفوركس ناجحة هو الحصول على ترخيص شرعي وصالحة. في الجدول التالي جمعنا جميع السلطات التنظيمية الرئيسية والشعبية في جميع أنحاء العالم. أضفنا الصفحة الرئيسية للجهة التنظيمية والصفحة التي يمكن للعميل تقديم شكوى ضد شركة الفوركس. الحصول على رخصة العملات الأجنبية في الخارج سمعت كيف كان مربحا وجود وساطة النقد الاجنبى هو، الحق إذا كنت قررت فتح عمل الفوركس، وكنت أفضل تفعل الأمور الصحيحة. في حين أنه صحيح أنه يمكنك تشغيل شركة فوركس دون ترخيص، يجب أن نعرف أنه ليس من القانوني القيام بذلك، وبالتالي فإنه يمثل خطرا كبيرا ويظهر رؤية قصيرة الأجل من جانب أصحاب والمشغلين. بمجرد أن تقرر فتح وساطة الفوركس، واحدة من الأشياء الأولى التي يجب عليك القيام به هو الحصول على رخصة النقد الأجنبي في الخارج. الحصول على رخصة النقد الأجنبي في الخارج هو الطريقة الأكثر ربحا لتشغيل شركة الفوركس. يمكن الحصول على رخصة النقد الأجنبي في الخارج مع استثمار رأس المال المنخفض نسبيا، وانخفاض رسوم الصيانة ومن خلال عملية بسيطة جدا، المعجل. مفتاح الحصول على ترخيص الفوركس هو تحديد أي ولاية قضائية تطابق أفضل نموذج عملك والموارد. بمجرد تقديم جميع الوثائق الخاصة بك إلى الاختصاص المطلوب، يمكنك الحصول على الترخيص الخاص بك في غضون أسابيع. بعض الولايات القضائية لديها إجراءات أكثر تعقيدا وتكلفة من غيرها وبالمقارنة مع فكا المملكة المتحدة، سيسيك سيكسيك والولايات المتحدة سيك وسيشيل وفانواتو توفر تراخيص ذات السمعة الطيبة بتكلفة منخفضة نسبيا وكل ذلك من خلال عملية بسيطة للتطبيق. في غبو، يمكننا مساعدتك في كل خطوة من الطريق حتى تبدأ تشغيل وساطة الفوركس بشكل قانوني. بمجرد الحصول على ترخيص الفوركس، يمكنك تقديم خدمات التداول قانونا للأفراد المقيمين في تلك الولاية وأي ترخيص من دولة عضو في الاتحاد الأوروبي يسمح لك لتقديم خدمات التداول للمقيمين في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي. استشر مستشارك القانوني لمعرفة الاختصاص الذي يناسب السوق المستهدف. فوائد الحصول على شفافية ترخيص الفوركس في الخارج يحتفظ المنظمون في أي ولاية قضائية بسجلات لجميع الإجراءات الرسمية ضد شركة الفوركس. مع بضع نقرات من الفأرة، يمكن للتاجر معرفة ما إذا كانت الشركة قد واجهت مشاكل خطيرة مع العملاء أو المنظمين غير المرخصة وساطة العملات الأجنبية لديها صعوبة في الحصول على الخدمات المصرفية. معظم البنوك لن تسمح لوساطة الفوركس بفتح حساب مصرفي إذا لم يكن لديهم ترخيص. عملية الموافقة السريعة رسوم الترخيص بأسعار معقولة رسوم تجديد التكلفة المنخفضة يمكن أن تعمل في جميع أنحاء العالم (اعتمادا على الاختصاص) إيداع رأس المال الحد الأدنى (في فانواتو 2،000، في سيشيل 50،000 ولكن يمكنك استخدام المال بعد الحصول على رخصة النقد الاجنبى في الخارج) متطلبات العناية الواجبة البسيطة منخفضة التكلفة رسوم التجديد نشر الترخيص الخاص بك على موقع الويب الخاص بك يساعدك على جذب التجار لا توجد تقارير المحاسبة أو التدقيق المطلوبة الأفراد غير المقيمين يمكن أن تكون بمثابة المديرين أو أصحاب الشركة وجود ترخيص يعطي التجار المحتملين مستوى من الثقة في شركتك من خلال الحصول على ترخيص، أنت خلق إمكانيات هائلة لفتح حساب مصرفي للشركات تنظيم وسيط فوركس وفقا للولاية القضائية، تختلف القوانين واللوائح فيما يتعلق بترخيص شركات الفوركس. واللوائح التي تعمل على الرغم من ذلك هي أساسا لضمان السلوك السليم من قبل الشركة وضمان اتباعها جميع التشريعات واللوائح التي وضعتها هذه التراخيص. العديد من هذه الشركات تقرر أن تمر من خلال عملية الترخيص فكس لأنها تضمن لعملائها من السلوك السليم وغرس الثقة في أنشطتهم على الانترنت. وتشمل متطلبات هذه الولايات القضائية توافر مكتب محلي، وإعداد تقارير مبسطة وضرائب معقولة. اعتمادا على نوع الترخيص المطلوب، يبدأ رأس المال الأولي الإلزامي من 30،000. ويقدر متوسط الإطار الزمني بنحو نصف سنة، في حين يبلغ متوسط التكلفة حوالي 000 35. التسجيل في الولايات القضائية المذكورة أعلاه يعني أن شركات الفوركس والخيارات الثنائية يمكن التعامل بسهولة مع العملاء الأوروبيين فضلا عن أن عملية فتح حساب مصرفي للشركات مبسطة. أوفشور فوركس وسيط الترخيص والتنظيم الخيارات الثنائية تسمح لك بالعمل شرعي وسوف تساعدك على فتح الحسابات المصرفية في المؤسسات المالية ذات السمعة الطيبة. ما هو وسيط فوركس الخاضع للتنظيم ينظم وسطاء الفوركس و الخيارات الثنائية السلطة من الولاية القضائية التي يتم فيها تأسيس شركة تعمل بموجب ترخيص. ويطلب منهم اتباع متطلبات تنظيم النقد الاجنبى لسلطة الولاية القضائية. A فوركس الذي يحصل على التنظيم لديه مستوى أعلى من الشفافية، وبالتالي لديه مصداقية أفضل من وسيط الفوركس أو الخيارات الثنائية غير منظم كما أنها لا تعمل تحت رقابة صارمة. الفوركس الخاضعة للتنظيم مقابل العملات الأجنبية غير الخاضعة للتنظيم هناك عدة معايير يجب أن يفي بها وسيط الفوركس المنظم بشأن بياناته المالية، والرافعة المالية، والحد الأدنى لرأس المال، والمحاسبة، وأكثر من ذلك. أحد المعايير الرئيسية هو أسعار العملات الأجنبية، وهو نظام الفوركس الذي يستخدمه الوسيط حيث يتلقى العملاء عروض أسعار حقيقية وعاشبة. هذه النقطة ضرورية في الفوركس لأنها تشكل الأساس لتجارة الفوركس. لا تخضع أي وسيط غير منظم للرقابة من قبل أي سلطة وبالتالي هناك المزيد من المخاطر التي ينطوي عليها تقديم عروض أسعار غير لائقة. الاختلافات بين وسيط الفوركس وخيارات الخيارات الثنائية الخاضعة للتنظيم وغير الخاضعة للتنظيم هي أكثر وضوحا في عمليات المكاتب الخلفية والإدارة الداخلية للشركة. ويالحظ وجود اختالفات في إدارة وعمليات الشركة فيما يتعلق بالجانب القانوني والمصرفي للشركة. كل شركة تتطلب حسابا مصرفيا وكذلك نظام بسب (مزود خدمة الدفع) من أجل الحصول على المدفوعات من العملاء عن طريق التحويل المصرفي، بطاقة الائتمان المقاصة و e-فاليتس مثل بايبال و نيتيلر. الشركات غير الخاضعة للتنظيم لديها صعوبة أكبر بكثير لفتح حساب مصرفي من وسيط منظم. معظم البنوك لن تقبل وسطاء غير منظمين لأن المخاطر مرتفعة جدا. وتؤدي المنظمة العالمية للأرصاد الجوية (غبو) الطريق للعديد من شركات الفوركس غير الخاضعة للتنظيم لتصبح منظمة ولها الحصول على ترخيص الفوركس. كما أن هناك العديد من الولايات القضائية التي تقدم تراخيص فكس فمن المهم جدا لشركة فكس للحصول على الترخيص الصحيح لهم. لماذا الفوركس تنظيم مهم لتجار الفوركس ولشركات الفوركس الشركات في حين أن التنظيم في أسواق الفوركس كان غير موجود تقريبا في السنوات السابقة، أدى النمو السريع لتداول العملات الأجنبية بين المستثمرين التجزئة إلى زيادة التدقيق والتنظيم من قبل الحكومات والوكالات شبه الحكومية في جميع أنحاء العالم . وعادة ما يسمح ترخيص الفوركس للكيانات الخاضعة للتنظيم بالعمل كطرف مقابل معاملات الفوركس مع عملاء التجزئة والمستخدمين النهائيين والمضاربين والتجار، وما إلى ذلك، ويتطلب تسجيل جميع تجار الفوركس عبر الإنترنت وتلبية المعايير المالية الصارمة التي تفرضها تلك الجهات الرقابية. إذا كنت شركة الوساطة الفوركس الجديدة وتريد أن تصبح المنظمة، ثم هذه البلدان قد تكون جيدة نقطة البداية الشركات فكس التي تحمل رخصة تداول النقد الاجنبى مطلوبة لتلبية المعايير المالية الصارمة. وباإلضافة إلى المحافظة على متطلبات كفاية رأس المال، يطلب منهم تقديم تقارير مالية إلى الجهات الرقابية) من قبل بعض الهيئات الرقابية (وسط العديد من المتطلبات التنظيمية األخرى. متطلبات ترخيص تداول الفوركس لا توجد مسائل ترغب في الحصول على ترخيص الفوركس الخاص بك، وسوف تحتاج دائما إلى تزويد الوثائق للسلطة الخدمات المالية المحلية. وأشارنا إلى متطلبات رخصة تداول العملات الأجنبية الرئيسية لتطبيق الترخيص، لا تشمل جميع وثائق الشركات، مجرد الوثائق الشخصية. الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال 8211 في جميع الولايات القضائية تقريبا يجب إيداع مبلغ من المال، بدءا من 2000 في فانواتو، على سبيل المثال. توثيق الوثائق الشخصية لأصحاب الشركة 8211 مثل نسخ جواز السفر، وفواتير المياه والكهرباء وأكثر من ذلك 8211 يعتمد في الاختصاص متطلبات محددة. شهادة موثقة بتخليص الشرطة. أساسا، يعني تنظيم الفوركس وجود هيئة مستقلة بين التاجر وشركة الفوركس وسيط الذي يبحث عن مصالحك، والتأكد من أن كل شيء هو دائما فوق متنها وأن يتم التعامل بك بنزاهة. الحسابات المصرفية فتح الحسابات المصرفية: نعمل مع أهم البنوك في جميع أنحاء العالم التي تقدم مجموعة من الخدمات، بما في ذلك التحويلات عبر الإنترنت، وبطاقات الخصم المقبولة دوليا، و 247 خدمة هاتفية باللغة الإنجليزية، فضلا عن حزم مالية إضافية. تتوفر مجموعة من العملات للحساب وكذلك بطاقات السحب الآلي. اقرأ المزيد غتغ الشركات البحرية الشركات البحرية: نحن نقدم تشكيل الشركة في مجموعة واسعة من الولايات القضائية في جميع أنحاء العالم، ولكل منها فوائدها والقيود الخاصة بها. تتم العملية برمتها بالنسبة لك، مع كل التوتر والإزعاج قبالة يديك. لدينا مجموعة من المواقع التي نقدمها، استنادا إلى نشاطك التجاري. اقرأ المزيد غت. خدمات المرشحين خدمات المرشحين: لطبقة إضافية من السرية والتقدير، ونحن نقدم لعملائنا خيار استخدام المرشحين المرشحين والمساهمين المرشحين. بمعنى أن أسماء المالكين المستفيدين للشركة لا تظهر على أي مسجل عام ولا في وثائق الشركة. اقرأ المزيد بطاقة غت مسبقة الدفع بطاقات مسبقة الدفع: بطاقات قابلة لإعادة الشحن مجهول التي لا تتطلب حسابا مصرفيا. فهي قابلة لإعادة الشحن بسهولة عبر الإنترنت، ويمكن أن تكون في أي من الدولار أو اليورو ويمكن للمرء أن استخدامها لسحب الأموال من أي جهاز صراف آلي في جميع أنحاء العالم، تسوق على الانترنت رسوم منخفضة لانشاء وإعادة شحن الأموال. اقرأ المزيد مراكز الاتصال غت مراكز الاتصال: خدمة إضافية تتيح لشركاء الأعمال المزيد من الوقت للتركيز على رؤية أعمالهم، في حين يتم التعامل مع جميع المكالمات والاستفسارات من قبل فريق مدرب من وكلاء الاتصال. يتم تقديم خدمات إضافية لتعزيز خدمة الإجابة الخاصة بك بحيث تأتي شركتك عبر مثير للإعجاب قدر الإمكان. اقرأ المزيد غتغ تنويه: الآراء الواردة في هذه الصفحة هي آراء المؤلف (المؤلفين) ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر غبو الدولية للخدمات المالية (غبو). وتقع المسؤولية عن المعلومات والآراء المعرب عنها بالكامل على عاتق المؤلف (المؤلفين). نحن لا نقدم أي تعهدات أو ضمانات من أي نوع، صريحة أو ضمنية، حول اكتمال ودقة وموثوقية وملاءمة أو توافر فيما يتعلق بالمعلومات والمنتجات والخدمات أو الرسومات ذات الصلة الواردة في هذه الصفحة لأي غرض من الأغراض. أي اعتماد تقوم به على مثل هذه المعلومات هو على مسؤوليتك الخاصة. في أي حال من الأحوال سوف نكون مسؤولين عن أي خسارة أو ضرر بما في ذلك سبيل المثال لا الحصر، خسارة أو أضرار غير مباشرة أو تبعية، أو أي خسارة أو ضرر من أي نوع تنشأ عن فقدان البيانات أو الأرباح الناشئة عن، أو فيما يتعلق باستخدام هذا الموقع والاعتماد على أي محتوى الواردة فيه غبو لا توفر أي استشارة الضرائب والمعلومات المقدمة لا ينبغي أن ينظر إليها كبديل عن التشاور المهني مع الخبراء المناسبين. نحن لا نتحمل المسؤولية عن أي ضرر ناتج عن استخدام المعلومات الواردة هنا. جميع المعلومات المقدمة على هذا الموقع هي عامة وليس المقصود أن تشكل رأي معين أن ينظر إليها على أنها المشورة القانونية. لا يجوز لك نسخ أو نسخ أو تصوير أو تسجيل أو ترجمة أو نقل أي من المواد الموجودة على هذا الموقع دون الحصول على إذن كتابي من مالكي الموقع. يرجى قراءة شروط الخدمة. يرجى قراءة البنود والخدمة. معلومات الاتصال بالمنظمات العالمية للإعلام العنوان: 65 إيغال ألون ست، تل أبيب، إسرائيل نحن لا نقدم خدمات لصناعات الخيارات الثنائية. نحن لسنا بنك أندور مزود الدفع. تقدم غبو المساعدة مع العمليات الخارجية مثل تكوين الشركات وفتح الحسابات المصرفية، فضلا عن تحديد موقع خدمات المرشحين الشركة وخدمات الدفع. مركز الضرائب على الضرائب تعلم العلاجات الضريبية واستراتيجيات للتجار أنواع مختلفة من التجار المتداولين وضع الضرائب معالجة الضرائب على المنتجات المالية حلول المحاسبة نماذج الضرائب والامتثال حلول الكيان حلول التقاعد التخطيط الضريبي التعامل مع إرس والدول تجارة الملكية إدارة الاستثمار المسائل الضريبية الدولية الدولة 038 الضرائب المحلية أوباماكار: ولاية فردية 038 صافي الخدمات المالية ضريبة الدخل الاستثمار المشورة والخدمات الخبراء من شركة كبا لدينا الامتثال الضريبي (بريباراشيونبلانينغ ) استشارات تشكيل الكيان المحاسبة إرس 038 الدولة التمثيل الضريبي خدمات إدارة الاستثمار من نحن المعترف بها كشركة رائدة في الضرائب تاجر شهادات العملاء لدينا الظاهري عملية في وسائل الإعلام أشرطة الفيديو وظائف إعلانات الترقيات سبعة طرق قوية التجار توفير المال في 2018 الضرائب ريتور نس البرامج الضريبية والمستعدين تأتي قصيرة على التجار أنهم ميشاندل التاجر الوضع الضريبي، وأشكال، والانتخابات، ومعالجة المنتجات المالية المختلفة، والكيانات، واستحقاقات الموظفين الاستقطاعات ونفقات الاستثمار. وهنا سبع طرق قوية التجار توفير المال هذا الموسم إيداع الضرائب. 1. استخدام النماذج الضريبية الصحيحة لم تقم مصلحة الضرائب الأمريكية بإنشاء نماذج ضريبية محددة للشركات التجارية الفردية. يدخل المتداولون المكاسب والخسائر، ودخل المحفظة، ومصاريف الأعمال ومصاريف الاستثمار في أشكال مختلفة. في كثير من الأحيان مربكة. أي شكل يجب أن تستخدمه إذا كنت تاجر الفوركس أي شكل هو الأفضل لتجار الأوراق المالية باستخدام طريقة القسم 475 متم استراتيجيات مختلفة الإبلاغ عن أنواع مختلفة من التجار جعل الوقت الضريبي ليس ذلك مقطعة ومجففة. - الأعمال التجارية الوحيدة للمالك: تقوم الشركات الأخرى التي تملك شركات فردية بالإبلاغ عن الإيرادات وتكلفة السلع المباعة والنفقات في الجدول جيم. غير أن تجار الأعمال المؤهلين لحالة ضريبة التاجر (تس) لا يقدمون إلا النفقات على الجدول جيم. ويتم الإبلاغ عن المكاسب والخسائر التجارية أشكال مختلفة، اعتمادا على الوضع. في المنشأة، يتم توحيد جميع المكاسب والخسائر والنفقات التجارية على العائد الضريبي للمنشأة نموذج 1065 أو نموذج S-كورب 1120-S. هذا سبب واحد نوصي كيانات لتجار تحويل النص إلى كلام. - يجب اإلبالغ عن مبيعات األوراق المالية أوال في النموذج رقم 8949 الذي يتغذى بعد ذلك على الجدول د) طريقة النقد (مع خسائر رأسمالية تقتصر على 3،000 سنويا مقابل الدخل العادي) الباقي هو خسارة رأس المال المرحل (. إن خسائر رأس المال غير محدودة مقابل أرباح رأس المال. - تجار الأعمال الذين يختارون ويستخدمون القسم 475 متم على الأوراق المالية يقدمون تقارير عن صفقاتهم التجارية (سطر في السطر) على النموذج 4797 الجزء الثاني. مت يعني أن الصفقات التجارية المفتوحة يتم تحديدها في السوق في نهاية العام بناء على أسعار نهاية العام. لا يزال التجار التجاريون يعلنون عن مبيعات الاستثمارات المنفصلة في الأوراق المالية (بدون هجرة العبور عبر المتوسط) في الاستمارة 8949. النموذج 4797 الجزء الثاني (المكسب أو الخسارة العادية) لديه معاملة غير عادية للخسائر في مجال الأعمال ويتجنب قيود خسارة رأس المال ويغسل علاج خسارة البيع. يتم احتساب خسائر 4797 النموذجية في حسابات صافي الخسارة التشغيلية (نول). - يجب على القسم 1256 من التجار المتعاقدين (أي العقود الآجلة) استخدام النموذج 6781 (ما لم يتم انتخابهم القسم 475 من أجل السلع الأساسية في هذه الحالة، يتم استخدام النموذج 4797). القسم 1256 التجار لا يستخدمون النموذج 8949 أنهم يعتمدون على صفحة واحدة من النموذج 1099-B تظهر صافي أرباح أو خسائر التداول (إجمالي الربح أو الخسارة على العقود). فقط أدخل هذا المبلغ في شكل ملخص في النموذج 6781 الجزء الأول. إذا كان لديك قسم كبير 1256 خسارة، والنظر في القسم 1256 فقدان الخسارة إعادة الانتخابات لتحمل تلك الخسائر ثلاث سنوات ضريبية، ولكن تطبق فقط ضد القسم 1256 المكاسب في تلك السنوات. إذا أردت إجراء هذه الانتخابات، فيتم تحديد خانة الاختيار D المقطع الصافي 1256 عقدا لخسارة الخسارة في الجزء العلوي من النموذج 6781. - يجب على متداولي الفوركس مع القسم 988 المكاسب أو الخسائر العادية الذين لا يتأهلون لتحويل النص إلى كلام أن يستخدموا السطر 21 (إجمالي الدخل أو الخسارة الأخرى) على النموذج 1040. يجب على التجار المؤهلين لتحويل النص إلى كلام استخدام المكسب أو الخسارة العادية من النموذج 4797، الجزء الثاني. ماذا يكون الفرق شكل 4797 الجزء الثاني خسائر تساهم في عمليات نول الجارية والمتحركة ضد أي نوع من الدخل، في حين أن النموذج 1040s خسائر أخرى لا. ويمكن إهدار هذه الأخيرة إذا كان لدافع الضرائب دخل سلبي. وفي هذه الحالة، يكون إجراء انتخابات مكاسب في رأس المال أفضل في صفقات القسم 988. إذا قمت بتقديم القسم المعتمد 988 إلغاء الاشتراك (الأرباح الرأسمالية)، استخدم النموذج 8949 للعملات البسيطة واستمارة 6781 للعملات الرئيسية. يستخدم الفوركس التقارير الموجزة. 2. تعظيم النفقات التجارية وإصلاح مشاكل الجدول جيم التجار أصحاب الأعمال الفردية تقرير المصروفات التجارية على الجدول C والتداول إنكوميلوس والدخل ذات الصلة محفظة على أشكال الضرائب الأخرى، والتي قد تخلط مصلحة الضرائب. قد يعرض تلقائيا جدول أعمال التداول ج جيم غير مربحة حتى لو كان له صافي مكاسب تداول كبيرة على أشكال أخرى. هذا هو أحد الأسباب التي أوصي كيان. للتخفيف من هذا العلم الأحمر، وأنا أدعو إلى استراتيجية خاصة لنقل جزء من مكاسب التداول التجارية إلى الجدول C إلى الصفر بها إذا كان ذلك ممكنا. دون 8217t تقرير صافي الدخل على الجدول C حيث أن دعوة أجهزة الكمبيوتر إرس للبحث عن العمل لحسابهم الخاص (سي) الضرائب التي التجار لا مدينون على دخل التداول. (الاستثناء هو عبارة عن صفقة كاملة من الخيارات أو تداول العقود الآجلة القسم 1256 العقود في هذا التبادل لديهم دخل العمل الذاتي لكل قسم 1402i). وأوصي بشدة أن التجار التجاريين دائما تتضمن الحواشي الضريبية العائدة جيدا، وشرح قانون ضريبة التاجر ومزاياه، ولماذا وكيف تتأهل للحصول على تحويل النص إلى كلام (علاج الأعمال)، سواء كنت قد انتخبت القسم 475 متم أو اختارت من القسم 988، ومعاملة ضريبية أخرى، مثل استراتيجية تحويل الدخل. إذا كنت تاجر بدوام جزئي، استخدم الحواشي السفلية لشرح كيفية تخصيص وقتك بين الأنشطة الأخرى والتداول. يتضمن تضمين الحواشي مع عودتك خطوة لمعالجة أي أسئلة قد تكون لدى مصلحة الضرائب الأمريكية حول مؤهلاتك لتحويل النص إلى كلام ومختلف جوانب الإبلاغ عن عودتك قبل أن تتاح لها الفرصة لطرحها عليك. 3. استخدام المعاملة الضريبية الصحيحة من المنتجات المالية المختلفة التي المنتجات المالية التي تتاجر وحيث يمكنك التجارة بها يمكن أن تحدث فرقا كبيرا في وفورات الضرائب. أرباح رأس المال مقابل الدخل العادي: تخضع معظم الأدوات المالية بما في ذلك الأوراق المالية، والبند 1256 العقود والخيارات وصناديق الاستثمار المتداولة والمؤشرات والمعادن الثمينة وبيتكوين المحتفظ بها كأصل رأسمالي لمعاملة أرباح رأس المال. بشكل افتراضي، تخضع عقود الفوركس وعقود المقايضة لمعاملة مكاسب أو خسائر عادية. ويميز التمييز بين المعالجة العادية والمكاسب الرأسمالية فرقا كبيرا. ويمثل الحد من الخسائر في رأس المال مشكلة بالنسبة للمتداولين والمستثمرين الذين قد يواجهون صعوبة في استخدام المبالغ الكبيرة التي يتم سدادها من خسائر رأس المال في السنوات الضريبية اللاحقة. التجار مع تحويل النص إلى كلام وقسم 475 متم الانتخابات لديها الأعمال التجارية خسارة فقدان العلاج، والتي من المرجح أن تولد وفورات ضريبية أو استرداد الأموال بشكل أسرع. القسم 1256 التجار عقد تتمتع أقل 6040 معدلات الضرائب، وتقديم تقارير موجزة ولا حاجة للمحاسبة. 4. تعظيم الفوائد على العائد الضريبي الكيان الشراكة و S-كورب الإقرارات ضريبة الأعمال التجارية تظهر مكاسب التداول والخسائر والنفقات التجارية على مجموعة واحدة من أشكال، بالإضافة إلى إرس لن نرى دافعي الضرائب الأنشطة الأخرى. وهذا يبدو أفضل بكثير من الجدول جيم. يتم تقديم النموذج 1065 لشراكة عامة أو شركة ذات مسؤولية محدودة متعددة الأطراف اختيار أن تخضع للضريبة كشراكة. يتم تقديم نموذج 1120S لشركة S-كوربوراتيون وشركة ذات مسؤولية محدودة تنتخب أن تخضع للضريبة باعتبارها S - كورب. أشكال 1065 و 1120S قضية جدول K-1s لأصحابها، لذلك يتم دفع الضرائب على مستوى المالك بدلا من على مستوى الكيان، وبالتالي تجنب الازدواج الضريبي. يتم تلخيص الدخل أو الخسارة العادية (معظمها مصاريف الأعمال) في النموذج 1040 الجدول هاء بدلا من التفاصيل في الجدول (ج) (وبالتالي اهتمام أقل من مصلحة الضرائب الأمريكية). وينقسم القسم 179 بشكل منفصل في الجدول هاء، إلى جانب نفقات الشراكة غير المسددة بما في ذلك نفقات المكاتب المنزلية. وبموجب استثناء القاعدة التجارية في القسم 469 من قواعد خسارة النشاط السلبي، تعتبر كيانات الأعمال التجارية نشاطا نشطا وليس أنشطة خسارة سلبية، وبالتالي يسمح بالخسائر بالكامل. وتنتقل إيرادات الحافظة (الفوائد وتوزيعات الأرباح) إلى الجدول باء. وتنتقل الأرباح والخسائر الرأسمالية إلى الجدول دال في شكل موجز. وتستحوذ الكيانات العابرة على اهتمام أقل من مصلحة الضرائب من تقديم ملف مفصل في الجدول جيم. صافي الضرائب لا تتغير أنها لا تزال تدفع على المستوى الفردي. ملف كيانات تمرير نموذج 8949 أندور فورم 4797 على مستوى الكيان. 5. تعظيم استحقاقات خطة استحقاقات الموظفين يوفر S - فيلق إعفاءات ضريبية إضافية بما في ذلك فرص لخطط الموظفين والاستحقاقات بما في ذلك خطط التقاعد والتأمين الصحي تخفيضات ضريبة قسط فواصل اثنين المالك الوحيد وتجار الشراكة لا يمكن استخدامها إلا إذا كان لديهم مصدر للدخل المكتسب. التأمين الصحي هو خصم كبير من خلال التاجر S - كورب لأنه لا توجد ضريبة الرواتب المستحقة على هذا الجزء من W-2 الأجور. 6. تقديم تقرير عن الانتخابات الضريبية والإبلاغ عنها في الوقت المحدد يمكن أن تكون الانتخابات الضريبية مربكة لأن القسم 475 من قانون العبور عبر الحدود والمادة 988 ليس لهما أشكال ضريبية. دافعي الضرائب الجدد مثل ملف الكيان الجديد القسم 475 متم الانتخابات داخليا في غضون 75 يوما من تاريخ الإنشاء، ولكن دافعي الضرائب الحاليين تقديم بيان بحلول الموعد المحدد للإقرار الضريبي للسنة السابقة أو التمديد مع مصلحة الضرائب والكمال في وقت لاحق مع نموذج 3115 الإيداع من قبل الموعد النهائي. It8217s في وقت متأخر جدا لانتخاب القسم 475 لعام 2018 الضرائب الفرصة القادمة هي لعام 2017، بحلول 15 مارس 2017 للشراكات القائمة و S - الفيلق، و 18 أبريل 2017 للأفراد. الفوركس يتم تقديم القسم 988 من أرباح رأس المال فقط داخليا على أساس معاصر، في أي وقت خلال السنة، من ذلك التاريخ فصاعدا. 7. تعظيم النفقات الاستثمارية إذا كنت تقديم كمستثمر، تقرير المكاسب والخسائر التداول كما هو موضح سابقا. أنت غير قادر على انتخاب واستخدام القسم 475 متم مع نموذج 4797 المكاسب العادية أو فقدان العلاج، كما أن الانتخابات يتطلب تحويل النص إلى كلام. تقرير مصروفات الفوائد الاستثمارية (الفائدة على الهامش) في الاستمارة 4952. وتقتصر حصتها على إيرادات الاستثمار ومصروفات الاستثمار، والرصيد هو مصاريف فوائد الاستثمار المرحل إلى السنة الضريبية (السنوات) اللاحقة. ويؤخذ الخصم على الجدول ألف حيث قد يكون خاضعا لقيود بيز، ولكنه قابل للخصم عن ضريبة بديلة بديلة. الإبلاغ عن مصروفات الاستثمار على أنها خصومات مفصلة متنوعة على الجدول ألف. لا يسمح بالخصومات المفصلة المتنوعة إلا بما يزيد عن 2 من الدخل الإجمالي المعدل. المبلغ المسموح به يخضع لحدود بيز، ولا يمكن خصمه ل أمت. العديد من الدول تحد أو لا تسمح الخصومات مفصلة. معاملة حساب الأعمال مع تحويل النص إلى كلام أفضل بكثير. وتسمح مصروفات الاستثمار بإنتاج إيرادات الاستثمار. وتستثنى مصروفات الاستثمار المكاتب المنزلية والتعليم والحلقات الدراسية والسفر إلى الحلقات الدراسية ونفقات بدء التشغيل. وتسمح أجهزة الكمبيوتر والشاشات إذا كانت تستخدم في الغالب لإدارة الاستثمارات. دون 8217t بيع نفسك قصيرة على فواصل الضرائب المتاحة للتجار هذا الموسم الضرائب. 18 يناير 2017 من قبل: روبرت A. غرين، كبا كسر الضرائب التي تبدو رهيبة ولكن من المحتمل أن يكون غير قانوني في مناسبة نادرة، والتجار يطلبون مني كيفية الإبلاغ عن صفقات 8220Contract for Difference8221 (كفد) على الولايات المتحدة عائدات ضريبة الدخل المقيمين. تداول العقود مقابل الفروقات منتشر على نطاق واسع في المملكة المتحدة، بهدف أساسي هو تجنب ضريبة الرسوم الجمركية على الأسهم في المملكة المتحدة. المزيد من البلدان يمزح مع ضرائب المعاملات المالية (فت)، لذلك منصات التداول كفد قد تنمو في جميع أنحاء العالم. تحذير: المنظمين الولايات المتحدة بما في ذلك كفتك و سيك دون 8217t تسمح 8220treat Americans8221 لتداول العقود مقابل الفروقات على منصات التداول الأجنبية أو المحلية. وتتيح هذه الهيئات التنظيمية 8220 عميلا مؤسسيا 8221 بما في ذلك 8220 مشاركا في عقد العقد 8221 (إكب) لتداول عقود الفروقات وعقود المقايضة الأخرى في الولايات المتحدة أو البلدان الأجنبية. تعريف العقود مقابل الفروقات إن العقود مقابل الفروقات هي مشتق عقد بين المشتري والبائع بناء على سعر الأداة المالية الأساسية، مثل حقوق الملكية أو العقود المستقبلية. إيت 8217s الرهان أن سعر الأصل سوف تزيد أو تنقص على مدى فترة محددة. أيا كان الطرف تحت الماء على العقد في تاريخ الإغلاق يجب أن يدفع للطرف الآخر لتسوية عقد كفد. إيت 8217s ليس الأمن، والسلع، أو العقود الآجلة أنه 8217s عقد خارج البورصة مماثلة لفوركس. U. S. tax treatment of CFD trading For U. S. tax treatment, CFDs are deemed to be swap contracts, with ordinary gain or loss treatment using the realization method. It8217s not a capital gain or loss. Like with Section 988 forex, use summary reporting of trades listing the net trading 8220Other Income or Loss8221 on Form 1040 line 21. Report interest expense on long positions as margin interest expense: Business interest with trader tax status, and investment interest expense with investor tax status. Foreign brokers do not issue a 1099-B tax report to customers or the IRS, and U. S. taxpayers are responsible for reporting all trading gains and losses in worldwide accounts, whether they take distributions from a foreign account or not. If a trader bases the foreign account in foreign currency, then currency conversion issues apply. Section 988 forex rules apply to physically-held foreign currency, and the trader may not file a capital gains election on physical currency. Therefore, it8217s ordinary gain or loss with the realization method, which means when the foreign currency is converted back into U. S. dollars. Report foreign bank or financial accounts to U. S. Treasury Foreign CFD trading accounts are subject to foreign bank and financial account reporting (FBAR) on FinCEN Form 114, e-filed annually with U. S. Treasury. Swaps use ordinary gain or loss treatment The Dodd-Frank financial regulations promised to clear private swap transactions on exchanges to protect the markets from another swap-induced financial meltdown remember those credit default swaps with insufficient margin in 2008 When Dodd-Frank was enacted, traders hoped that clearing on futures exchanges would allow Section 1256 lower 6040 capital gains tax treatment. They were wrong: Congress and the IRS immediately communicated that tax-advantaged Section 1256 would not apply to all types of swap transactions, and they confirmed ordinary gain or loss treatment. One exception: Futures swaps on U. S. commodities exchanges probably have Section 1256 treatment. Read Tax Treatment for Swaps, Options On Swaps, Futures Swaps, And Options On ETFs Partially Consisting Of Swaps . Swaps use the realization method Swap contracts are Section 1.446-3 8220Notional Principal Contracts8221 (NPC) with ordinary gain or loss tax treatment using the realization method, not the mark-to-market (MTM) accounting method. The realization method means a trader does not report a taxable gain or loss until the position is closed (realized). Conversely, with MTM, a taxpayer reports realized and unrealized gains and losses at year-end. Many active traders qualify for trader tax status, and they timely elected Section 475 MTM ordinary gain or loss treatment, but Section 475 MTM does not apply to NPC Section 475 only applies to securities and commodities (Section 1256 contracts). U. S. regulations don8217t allow retail Americans to trade CFDs The CFTC and SEC require retail Americans to trade financial products on-exchange. One exception: retail Americans may trade forex off-exchange in the Interbank market, providing it8217s with a U. S. registered counterparty including an NFA-registered domestic or foreign Futures Commission Merchant (FCM) or Forex Dealer Member (FDM), or bank registered with a U. S. regulator. CFDs pose two problems for retail Americans: CFDs are not forex, so the one exception to trading off-exchange products above doesn8217t apply, and retail Americans don8217t trade CFDs with U. S. registered counterparties. The CFTC considers a CFD contract based on the underlying price of forex, to be a CFD and not a forex contract. The Dodd-Frank Act requires clearing of swap contracts for retail investors on U. S. exchanges, which means it8217s not an off-exchange financial instrument. For example, security-based swaps on Apple equity for retail investors clear on a U. S. securities exchange. As another example, Nadex binary options clear on a Qualified Board or Exchange (QBE). U. S. regulators do not allow retail Americans to trade on other domestic or foreign binary option trading platforms because they are off-exchange. I emailed a few UK-based CFD brokers and asked them if they do business with retail Americans. One said, 8220Unfortunately we dont work with US citizens living in the US.8221 I asked why and he said, 8220There is a difference in the regulation in the US and UK. Therefore, we are not allowed to offer our service to US citizens.8221 Another UK CFD broker said something similar. After Dodd-Frank, the CFTC published rules for retail Americans trading off-exchange forex: It must be with an NFA-registered FCM or FDM, or bank registered with a U. S. regulator, capping forex leverage at 50:1 on the main currencies and 20:1 on minors. This CFTC rule applies to foreign forex brokers and banks, too. Eligible Contract Participants (ECP), who meet certain high net worth requirements, are not 8220retail8221 and therefore are exempt from these rules. Taxes . Even if a trader is in breach of U. S. regulations on CFD or forex, which they do at their peril, they still owe taxes to the IRS on worldwide income, whether they repatriate funds back to the U. S. or not. Proprietary trading firms I recently heard about a foreign proprietary trading firm charging Americans for education in CFD trading. After completion of the curriculum, the firm offers the student rights to trade CFDs in a firm sub-trading account. As an independent contractor (IC) prop trader, the firm pays the IC consulting fees based on their performance in the sub-trading account. There is no 1099-Misc from a foreign payor, but the fee income is taxable as ordinary income, and 8220constructive receipt of income8221 rules apply. I address tax treatment for IC prop traders on our Proprietary Trading page in the Trader Tax Center. I wonder if U. S. regulators allow retail Americans to conduct this type of foreign CFD prop trading activity. It8217s not a retail customer account, but it does constitute an American making or losing money from CFD trading. I guess it could be a problem with regulators. January 11, 2017 By: Robert A. Green, CPA Four Key Tax Due Dates And Two Elections For Professional Traders Don8217t wait until the last minute to prepare and file your 2018 tax returns that8217s stressful, and it leads to errors and over-paying. Get organized now and comply with the below list of Tax Due Dates. Try to file and pay your individual tax returns well before the April 18, 2017 deadline. If you cannot, then file an automatic extension to receive six-months additional time. Caution: Its only an extension of time to file, not an extension of time to pay taxes owed. In good faith, estimate and report on the extension form what you think you owe for the tax year 2018 based on your tax information received. (Learn more in my blog post Dont Sweat The Tax Deadline, Just Get An Extension .) Consider our excellent GNM Virtual Tax compliance service for traders and general clients. Jan. 17, 2017: - Q4 2018 estimated taxes are due. Many traders omitted or underpaid Q1, Q2 and or Q3 2018 estimated tax vouchers since they thought they could lose money later in the year. Now is the time to catch up based on actual profit or loss. Don8217t overlook the 8220prior year safe harbor8221 rule: You only have to cover 100 of 2018 taxes, 110 if AGI was over 150,000, with the balance of 2018 taxes payable April 18, 2017. Jan. 31, 2017: - Jan. 30 is the end of the 30-day period for calculating wash sale loss deferrals on closed securities trades in 2018. Be diligent in Jan. to avoid wash sales, which can increase your 2018 capital gains income. - Prepare, issue and e-file W-2s for employees, and Form 1099-Misc for vendors and independent contractors of your business. (Accelerated due date, NEW this year). - Fund 401(k) retirement plan elective deferrals for Dec. 2018. Mar. 15, 2017: - 2018 S-Corp tax returns or extensions are due. - 2018 Partnership tax returns or extensions are due (NEW this year, it used to be April 15). - 2018 S-Corp or partnership Form 7004 extension filings allow for 6-months additional time to file until Sep. 15, 2017. - 2017 S-Corp Election Form 2553 is due for existing S-Corps. Most states accept the federal election, but a few do not. (Traders need an S-Corp to unlock employee benefit plan deductions, including health insurance and retirement.) - 2017 Section 475 election is due for existing S-Corp or partnership trading companies with trader tax status. (If you have significant Q1 2017 trading losses, you should seriously consider this election, even if you have a capital loss carryover to use up.) - 2017 Section 475 revocation election is due for existing S-Corp or partnership trading companies. April 18, 2017: (the 15th is on the weekend) - 2018 Individual tax returns or extensions are due with tax payments. - 2018 Individual Form 4868 extension filings allow for 6-months additional time to file until Oct. 17, 2017. - 2017 Section 475 election is due for existing individual taxpayers with trader tax status. (If you have significant Q1 2017 trading losses, you should seriously consider this election, even if you have a capital loss carryover to use up. You can form an entity right afterward to get back to capital gains treatment.) - 2017 Section 475 revocation election is due for existing individuals. - 2018 Traditional or Roth IRA and Health Savings Account (HSA) contributions are due. Get organized - Download 2018 tax information documents in PDF format and upload them in a secure and encrypted manner to your tax compliance service provider. - Fill out questionnaires and follow checklists from your CPA firm. - Accounting: Use an accounting solution or service customized to your needs, and catch up with annual accounting for 2018. Your accounting system should generate revenue, income, capital gains and losses, business expenses, itemized deductions, and home-office expenses. For entities, it should also produce the balance sheet including assets, liabilities and equity. Proper accounting saves tax preparation time, and it ensures maximizing tax deductions. - Accounting for securities trading: Active traders should consider the GNM trade accounting service, whether you use the realization or Section 475 MTM method. Download transactions from brokers. Consider the GNM virtual process You dont have to be a trader to benefit from our web-based virtual tax service, available to U. S. residents around the U. S. and the world. Since 1997, clients and the media recognize GNM Virtual Tax as the leading CPA firm for traders. We earned their recognition for two reasons: Valuable trader tax ideas and clients appreciating our efficient virtual process, delivering excellent customer experience and service. Learn more about GNM Virtual Tax and our virtual process. Resources for the 2017 tax season - Green8217s 2017 Trader Tax Guide available in paperback and PDF format. - Webinars: GreenTraderTax Webinars scheduled for Interactive Brokers, Lightspeed Trading, and FXCM during Q1 2017. - Events: Robert Green CPA is presenting a Workshop 8220Trader Tax Law8221 at the Traders Expo New York City on Feb. 28, 2017, at 8:00 am ET. Meet Mr. Green at our kiosk in the Exhibit Hall. - Website content: Visit our Trader Tax Center. blog archive. Webinar recordings. Tax Tools and other content on our Website. We wish you a successful tax season. Darren Neuschwander CPA and Adam Manning CPA contributed to this blog post. December 2, 2018 By: Robert A. Green, CPA Click to read on Forbes Don8217t wait until 2017 for likely Trump tax cuts to lower your taxes act before year-end for quicker tax breaks. In this blog post, learn how to defer income, deal with wash sale losses, make a valuable Section 475 election, maximize trader tax status, accelerate itemized deductions, reduce under-estimated tax penalties, and make smart moves with your retirement plans. Tax deferral for 2018 If theres going to be tax reform in 2017, its safe to assume it will include a meaningful reduction in tax rates for all tax brackets. Its probably wise to defer income and accelerate deductions at the end of 2018. Trump and Congress may significantly reduce tax rates The 2018 top individual tax rate is 44, but it may be reduced to 33 for 2017 by Trump and House tax cut plans, delivering a significant 11 reduction. The top official rate for 2018 is 39.6, plus there8217s an additional 3.8 Obamacare Net Investment Income Tax (NIIT), and itemized deduction phase-out (Pease), which effectively means the rate is 44 rate for taxpayers with investment income which includes traders. (Trump8217s Treasury Secretary pick Steven Mnuchin was quoted in USA Today on Dec. 1 saying 8220Any tax cuts that we have for the upper class will be offset by less deductions to pay for it.8221) Try to delay business, investment income, and other types of revenue until 2017. For example, why pay Obamacare net investment taxes in 2018 if you can defer investment income to 2017 when Republicans promised to repeal Obamacare taxes (Learn more about Obamacare taxes .) Be cognizant of 8220constructive receipt of income8221 rules, whereby it8217s not possible to defer income and pass IRS muster. (Read Some Proprietary Traders Under-Report Income .) Consider tax loss selling of investments and trading positions. That8217s where you let profits run on open securities positions and sell losing positions to realize tax losses before year-end. Be careful not to trigger a wash sale loss by buying back a substantially identical position 30 days before or after incurring the loss. A wash sale loss with a taxable account at year-end postpones the loss to 2017, which would ruin your plan to accelerate losses with tax loss selling. Avoid wash sale losses in 2018 Avoid getting stuck with a wash sale loss at year-end in taxable accounts, and avoid them throughout the year with IRAs. If you have a large capital loss carryover, then wash sales with taxable accounts may not change your 3,000 capital loss limitation but you must account for wash sales. Wash sales are a primary concern for securities traders using the default realization (cash) method, but not Section 1256 contract and forex traders as those instruments are exempt. A concern for tax preparers is that the IRS requires brokers to prepare 1099-B wash sale loss adjustments based on identical positions, per that one account. The IRS asks taxpayers to go a step further: To calculate wash sales on Form 8949 based on substantially identical positions, across all accounts, including IRAs. Example: A broker 1099-B does not calculate a wash sale on Apple equity vs. Apple options because they are not identical positions (symbols), but the IRS asks taxpayers to do so because they are substantially identical positions. (Including options at different expiration dates.) Consider a 8220Do Not Trade List8221 to avoid permanent wash sale losses between taxable and IRA accounts. For example, trade tech stocks in your individual taxable accounts and energy stocks in your IRA accounts. Otherwise, you can never report a wash sale loss with an IRA, as there is no way to record the loss in the IRA. Break the chain on wash sale losses at year-end in taxable accounts to avoid wash sale loss deferral to 2017. If you sell Apple equity on Dec. 20, 2018 at a loss, don8217t repurchase Apple equity or Apple equity options until Jan. 21, 2017, avoiding the 30-day window for triggering a wash sale loss. Wash sale loss adjustments during the year in taxable accounts can be realized if you sellbuy those open positions before year-end and dont buysell them back in 30 days. Many tax preparers, including CPAs, import or attach broker 1099-Bs to generate tax return Form 8949 (Sales and Other Dispositions of Capital Assets) they don8217t account for wash sales based on IRS rules for taxpayers. It8217s become a widespread industry practice, and I have not heard about the IRS challenging it to date. If you plan to use this industry practice (at your risk), it8217s wise to avoid wash sale loss conditions in the first place, so there are few gaps in broker vs. taxpayer rules. The crucial period is Dec. 1 through Jan. 31, covering the 30-day window on each side of year-end for triggering wash sales among taxable accounts. (That includes both spouses8217 accounts on a married filing joint tax return.) If you know you have wash sale loss conditions that the broker will not account for on 1099-Bs, then you should consider trade accounting software thats compliant with wash sale rules for taxpayers. Download the original trade history from your brokers website into a compliant program to generate Form 8949 or Form 4797 with Section 475. Section 475 Election amp Section 481(a) adjustment We have always recommended that our trader tax status (TTS) clients elect Section 475 MTM on securities for ordinary gain or loss treatment, which exempts Section 475 trades from wash sale losses and capital loss limitations. (There is one exception: If the trader has a large capital loss carryover, they prefer to retain capital gains treatment until they use up their capital loss carryover, as Section 475 is ordinary income.) It8217s too late to elect Section 475 in 2018 for existing TTS individuals and entities the election deadline was April 18, 2018 for individuals and partnerships and March 15 for S-Corps. Without Section 475, traders are stuck with a capital loss limitation and subject to wash sale loss rules. (A 8220new taxpayer8221 entity may elect Section 475 internally within 75 days of inception.) Consider filing a 2017 Section 475 election statement with the IRS by April 15, 2017, for individuals and March 15, 2017, for existing S-Corps and partnerships. Under current law, a 2017 Section 475 election takes effect on Jan. 1, 2017. Unrealized gains and losses on open TTS securities positions at year-end 2018 are captured in Section 481(a) adjustments made on Jan. 1, 2017. The Section 481(a) adjustment is ordinary gain or loss. An ongoing IRS Clean Up Project for Section 475 might change some of these rules in 2017, which would be worse than the current law. The IRS hinted it may require a Section 481(a) adjustment to be capital gain or loss treatment, rather than ordinary income or loss. The IRS may also institute a 8220mark and freeze8221 election so the effective date would be the election day, not Jan. 1. Tax reform may repeal the two-year NOL carryback rule, only retaining NOL carryforwards. Since 1997, Section 475 MTM traders benefited from NOL carrybacks they received quick refunds replenishing their trading capital. Trader tax status offers business tax breaks If you qualify for TTS (business expense treatment no election needed) in 2018, accelerate trading expenses into that qualification period as a sole proprietor or entity. Consider purchasing new equipment and other expenses before year-end 2018. Under the cash accounting method, a current year deduction is allowed for an item purchased by credit card or check by Dec. 31, even if you don8217t take delivery until after Dec. 31. If you strongly expect to qualify for TTS in 2017, but not 2018, consider deferring trading expenses until 2017. I don8217t expect that tax reform will undermine TTS business expense treatment. Investment expenses are limited under current tax law and the House plan eliminates miscellaneous itemized deductions including investment expenses in 2017. Accelerate investment expenses into 2018 if you exceed the 2 AGI threshold for this deduction and don8217t trigger AMT. Itemized deductions will likely change with tax reform To help pay and offset a reduction in tax rates, Trump, and Congressional tax plans reduce tax loopholes, including itemized deductions. Before finalizing your 2018 tax plans, look at the Trump tax plan and House tax reform framework. If you stand to lose some itemized deductions in 2017, consider accelerating those deductions into 2018, where you may benefit more. For example, the House framework states 8220All itemized deductions would be eliminated except for the mortgage interest and charitable giving deductions.8221 State taxes included in itemized deductions, including income, real estate, and property taxes would be repealed under the House plan. The Trump plan allows existing itemized deductions, but limits itemized deductions overall to 8220200,000 for Married-Joint filers or 100,000 for Single filers.8221 Both plans raise the standard deduction to compensate for these changes. Clients may prefer to prepay all types of state taxes and other itemized deductions in 2018 to ensure deductibility. Keep an eye out for alternative minimum tax (AMT) in 2018 which does not allow some itemized deductions including state taxes and investment expenses. Both Trump and House plans repeal AMT for 2017. Estimated income taxes for 2018 Many traders underpaid their 2018 estimated income taxes since they feared losses later in the year andor wanted to reinvest their capital. Many view under-estimated tax penalties as a form of margin interest. They should consider making a timely Q4 estimated tax payment by Jan. 15, 2017 to limit under-estimated tax payment penalties. Consider prepaying the state income tax voucher by Dec. 31, 2018, if it lowers your federal tax bill and does not trigger AMT. Deferring income to 2017 reduces 2017 estimated taxes, too. It reduces the 2018 8220safe harbor8221 threshold. S-Corp traders can increase tax withholding on year-end compensation to avoid under-estimated tax penalties since the IRS treats tax withholding as being made throughout the year. (Read Still Time For Trading Entities To Make Valuable Year-End Tax Moves .) Choose traditional over Roth retirement plan for 2018 Maximizing a 8220traditional8221 retirement plan tax deduction for 2018 is an excellent way to reduce 2018 taxes while deferring income for many years until retirement when tax rates on retirement distributions may remain lower. Plus, you can trade the retirement plan for tax-deferred growth. Conversely, with a Roth retirement plan contribution, you don8217t get a current year tax deduction, and retirement distributions are tax-free. Consider that tax deductions may be more valuable in 2018 than in 2017, so consider a traditional retirement plan deduction for 2018, rather than a Roth contribution. Postpone Roth IRA conversions A Roth IRA conversion has been a wise idea for many years, but it may not be a good idea for 2018 if you expect a reduction in your tax rate for 2017. Consider holding off on doing a Roth conversion until 2017, when the tax bill for taking in conversion income might be at a lower tax rate. Conversely, if you are in a low tax bracket or have a taxable loss in 2018, consider a Roth conversion before year end 2018. The IRS allows individuals to reverse (8220recharacterize8221) a Roth conversion in the subsequent tax year, by Oct. 15th if on an extension. If Congress significantly reduces your tax rate for 2017, or for any other reason, you can unwind the 2018 Roth IRA conversion. It8217s worth the effort in this case to do it. There are many other potential tax planning opportunities for savings, and it8217s best to work directly with your tax advisor to flush them out. Every client file is different. Get a handle of your trade and other accounting so you can make decisions based on fact rather than projection. Whenever tax rates and law change from year to year, it makes year-end tax planning paramount My partner Darren Neuschwander, CPA contributed to this blog post. November 30, 2018 By: Robert A. Green, CPA Forbes published this post. If you conduct a trading business in an S-Corp and plan on employee benefit plan deductions for 2018, you need to execute certain transactions at year-end. If you have a partnership, there are fewer steps to take. S-Corp year-end planning for traders Before the end of the year: Execute and pay officer compensation. Determine compensation based on the retirement plan contribution you want. (You should limit retirement plan contributions to net profits, and not fund plans if you have net losses in the S-Corp. You need this officer compensation to create earned income to have employee benefit plan deductions.) Establish a Solo 401(k) or defined benefit plan (DBP) before year-end. Contribute up to 59,000 in a Solo 401(k) and perhaps up to 200,000 or more with a DBP if you are 45 or older. 8220Use or lose8221 an S-Corp accountable plan before year end for reimbursing business expenses paid individually, including home office expenses. In January 2017: Fund the Solo 401(k) 8220elective deferral8221 contribution: Up to 18,000, plus an additional 6,000 catch-up provision, if age 50 or older. Deduct the elective deferral from taxable wages on the W-2. The elective deferral is subject to payroll taxes. For an S-Corp: Add officer health insurance premiums to the officer8217s W-2 taxable wages. The amount is exempt from payroll taxes, including FICA, Medicare and state workmen8217s compensation. The S-Corp ownerofficer should simultaneously take an AGI deduction for health insurance on his or her individual tax return. (Officer health insurance is quirky with an S-Corp). Prepare and e-file W-2s by Jan. 31 (new deadline this year). Prepare and e-file Form 1099-Misc for 8220non-employee compensation8221 paid to service providers, including independent contractors, by Jan. 31 (new deadline this year). For payroll, we recommend a team at Paychex dedicated to the needs of our trader tax clients using S-Corps. Please contact us for their contact and related information. To avoid under-estimated tax penalties caused by skipping quarterly estimated tax payments earlier in the year on the individual level, consider increasing tax withholding on officer compensation. The IRS treats payroll tax withholding as being made throughout the year, so that should lower under-estimated tax penalties if you generated most of your trading gains earlier in the year. The S-Corp needs to qualify for trader tax status (TTS) for the IRS to allow it to have compensation and employee benefit plan deductions, including health insurance and retirement plans. The IRS does not permit an investment company to have these employee benefit plan deductions. The IRS requires partnerships to treat compensation paid to partners as 8220guaranteed payments,8221 and it does not allow partners to have salary run through payroll. But, a trading partnership should not use guaranteed payments since the IRS views it as an investment company. A partnership may pay an administration fee to the ownertrader, but with partnership losses caused by these fees flowing through to the partner, it8217s difficult for them to generate self-employment income (SEI). A partner needs SEI to have AGI-deductions for health insurance and a retirement plan. S-Corp losses do not flow through to the owner for SEI purposes, and that8217s the reason I recommend the S-Corp structure for traders who want employee benefit plan deductions. If you have a dual entity structure with trading partnership and S-Corp or C-Corp management company, you should be adhering to written agreements providing for administration fees and or profit allocation. The agreements must represent valid business relationships, operations and work performed. To learn more, watch our complimentary recording: Year-End Planning For Entities: Payroll, Retirement and Health Insurance. The accompanying worksheet (on the recording page) highlights the differences in a Solo 401(k) vs. a defined benefit plan and tax savings at different levels of income. This content is dated Nov. 12, 2018, and it8217s still useful for 2018 year-end tax planning as there are few tax changes from 2018. I expect changes in entity tax strategies with tax reform and tax cuts in 2017, so stay tuned for blog post updates. (Read Traders Likely To Benefit If Senate Rams Through Trump Tax Cuts .) I suggest our entity clients contact their assigned CPA immediately to get started on valuable tax planning, including executing the above transactions on a timely basis. (Read Many Ways Traders Can Save Taxes Before Year-End. Please don8217t wait until late December as we take time off for the holidays. My partners Darren Neuschwander, CPA and Adam Manning, CPA contributed to this blog post. November 12, 2018 By: Robert A. Green, CPA Click to read on Forbes Tax reform with rate reduction may be a positive change for trading businesses conducted in pass-through entities, which may qualify for a new lower business tax rate vs. ordinary income taxed at higher rates. Before I tackle the details for traders, I discuss the likelihood of Congress passing tax reform in early 2017. Few pollsters and tax advisers expected a Republican sweep of the election with Donald J. Trump winning the White House and Republicans retaining control of the Senate and House. Most tax advisers expected Hillary R. Clinton to win the presidency, the Senate to flip Democrat, and Republicans to maintain the majority of the House continuing a divided government and tax-reform gridlo ck. With the Republican sweep, some tax advisers and writers are forecasting the Republicans might use the nuclear option (reconciliation) to ram through their agenda, including repeal of Obamacare taxes and passing tax reform with tax cuts. I8217m not sure I agree the Senate will use reconciliation for passing fundamental tax reform, yet it8217s wise to consider tax planning just in case there is major tax reform in 2017. Tax deferral at year-end 2018 If there8217s going to be tax reform in 2017, it8217s safe to assume it will include a reduction in tax rates. It8217s probably wise to defer income and accelerate deductions for year-end 2018. Consider 8220tax loss selling8221 of investments and try to postpone business and other types of revenue until 2017. Conversely, if you are in a low tax bracket for 2018 and expect to be in a higher bracket in 2017, then do the reverse. History of reconciliation used for tax cuts and tax hikes Reconciliation is commonly referred to as the 8220nuclear option8221 because it 8220blows up8221 bi-partisan consensus in the Senate. Reconciliation is a drastic fast-track procedure that allows a simple majority of 51 to pass bills instead of the usual 60. The 8220cloture vote8221 of 60 Senators is needed to break a filibuster, which is the minority8217s system of blocking legislation. It8217s rare that one party has 60 Senators in their ranks, so a cloture vote encourages bi-partisan consensus. The Republicans used Senate reconciliation to pass President George W. Bush8217s tax cuts in 2001. The procedure requires a 10-year sunset provision. In 2018, President Barack Obama extended the Bush tax cuts for two years due to the recession, which led to the fiscal-cliff deal in 2018. The Democrats used Senate reconciliation to ram through key tax elements of the Patient Protection and Affordable Care Act (Obamacare) in 2018, which poisoned the well for President Obama with Republicans and contributed to gridlock during the remainder of his two terms. Will 51 Republican Senators support a reconciliation procedure Not all Republican Senators are on good terms with President-elect Trump. I8217m not sure Republicans can count on votes from Republican Senators Lindsey Graham, John McCain, Jeff Flake and Ted Cruz in a reconciliation vote for Trump tax cuts, which are more aggressive than the House tax reform framework. Without their votes, the reconciliation measure won8217t succeed. The Senate needs all 51 Republican Senators to pass a bill using reconciliation assuming all 48 Democrat senators vote no, which pundits expect. (There is a run-off election in Louisiana for one Senate seat.) Trump8217s tax plan is revenue negative Tax scoring bodies declared Trump8217s tax cut plan 8220revenue negative,8221 and they claim it will add significant amounts to the national debt. (Trump argues it should be scored dynamically based on a 4 growth rate.) I wonder if Republican Tea Party Senators (including Senator Ted Cruz) might object to busting the budget with Trump tax cuts, favoring the House tax reform framework instead, which scorers consider as more revenue neutral. I expect Democrats to fight hard against tax cuts for the wealthy since they campaigned on tax hikes on the rich. Bush-like tax cuts, more extreme in rate reduction, will likely poison the well if passed in a reconciliation procedure with no Democratic support. The House tax reform framework In September 2018, Donald Trump revised his tax-cut campaign plan to be more in tune with Speaker of the House Paul Ryan and House Ways and Means Committee Chairman Kevin Brady8217s tax reform framework A Better Way: A Pro-Growth Tax Plan for All Americans . The Trump and House tax reform plans are similar in many ways, so it should be easy for Republican leaders to meld them together into one plan. Trump8217s tax cut plan is more aggressive than the House by lowering the business tax rate to 15 vs. the House capped rate of 25. That was par for the course for Trump, one-upping the House and being bolder. The plans also differ on international tax changes, with Trump being more negative towards global corporations. Trump suggests taxing foreign income and repealing offshore tax deferral. The House is more global-centric, supporting international trade, too. Small ball: Repatriate foreign earnings for infrastructure spending There seems to be bi-partisan consensus to repatriate corporate foreign cash hoards at lower tax rates, to use those funds for infrastructure spending in America, with a 8220buy American8221 provision. But I8217m not sure the Republicans want to play small ball now, with their perceived voter mandate and sweep. They may feel emboldened to ram through tax reform with tax cuts through reconciliation, instead. Trading businesses may significantly benefit from tax reform Trump and House tax plans provide meaningful tax-rate reduction for businesses, including those operating in a pass-through entity including an LLC, partnership, and S-Corp. The Trump tax plan mentions the 15 business tax rate is for all businesses, both small and large, that want to retain profits within the business. I need to see further details to resolve open questions. Is the 15 rate for undistributed profit only in a pass-through entity Schedule C sole proprietor businesses do not currently account for distributions, so will they be treated differently from pass-through entities Hopefully, like other businesses operating in a pass-through entity, a trading business will be able to qualify for Trump8217s 15 business tax rate or the House8217s 25 capped rate. Both Trump and House plans reduce the top individual tax rate to 33 from 39.6 in 2018, which means the business tax rate will still be substantially lower than the individual rate (15 vs. 33). This tax cut will incentivize taxpayers to create businesses, and generate business income, which is a good thing for job creation. In the past, when Congress talked about reducing corporate tax rates, tax advisers cried foul, claiming small businesses don8217t use a corporate structure but rather pass-through entities taxed at higher individual tax rates. (Anytime Congress talks about lowering corporate tax rates but not reducing individual rates for small business, it leads to distortion in tax planning. You can8217t leave out small business pass-through entities and only do corporate tax reform.) Both Trump and House plans reduce itemized deductions, repeal the alternative minimum tax and personal exemptions. That affects the effective tax rates. Trader tax status and pass-through entities To qualify for a preferential business tax rate, I guess a taxpayer will need to conduct his or her trading business in a pass-through entity, and the entity will have to qualify for trader tax status (TTS), which is business expense treatment. Further, the company may need to elect Section 475 MTM ordinary income or loss treatment, as capital gains in the entity may not qualify for the preferential business tax rate. If the entity trades Section 1256 contracts, it may be attractive to file an election for Section 475 ordinary gain or loss treatment, forgoing the lower 6040 capital gains rates, to qualify for the preferential business tax rate. The tax cuts may exclude capital gains in pass-through entities from using the business rate. Conversely, if the business rate is higher than 15, some traders may fare better with Section 1256 6040 capital gains, considering the lower capital gains rates (Trump plan) or preference excluding 50 of long-term capital gains, dividends, and interest (House plan). (6040 means 60 is a long-term capital gain and 40 is a short-term capital gain.) Hopefully, tax reform won8217t repeal 6040 benefits. If the tax cuts preclude a trading entity from the business rate, then perhaps a dual entity structure will work. A trading general partnership with TTS pays an administration fee and profit allocation to a management company that does qualify for the business rate. (Trump promised to repeal carried interest or profit-allocation tax breaks for hedge fund and private equity managers in his tax plan.) The current tax strategy for business traders of paying reasonable compensation in an S-Corp to create earned income for employee benefit deductions may not be wise if all income is subject to the lower business rate, as paying salary converts business income to ordinary income. Alternatively, if the business rate applies to undistributed income only, and the owner needs a salary to cover living expenses, then it may be wise for the S-Corp to continue with officer compensation and employee benefit plans. Salary and profit distributions may be taxable at ordinary rates. Depending on how Congress writes the law, a partnership tax return might be better than an S-Corp since S-Corps are supposed to have reasonable compensation, which traders may seek to avoid to maximize use of the 15 rate. Partnerships dont pay wages to partners they use guaranteed payments, although a trading company should not have guaranteed payments. Other good moves There may be a rush of employees to qualify as independent contractors, which are sole proprietor businesses, so they also can utilize the preferential business tax rate vs. the higher ordinary rate on wages. (Sole proprietor contractors owe self-employment tax on net income, which includes FICA and Medicare.) That can encourage employees to become entrepreneurs. Our firm is gearing up for possible tax reform, and we will stay on top of it for our clients. It could be a huge monkey wrench thrown into the tax code. That reminds me of another reason I don8217t like the Senate nuclear option it8217s temporary tax changes, and that causes havoc in and of itself. Think Obamacare. My partner Darren Neuschwander, CPA contributed to this blog post. Mr. Neuschwander expects the Republicans to use reconciliation to pass tax reform early in 2017. October 5, 2018 By: Robert A. Green, CPA Green8217s blog post in Forbes U. S. traders move abroad others make international investments and non-resident aliens invest in the U. S. How are their taxes handled When it comes to international tax matters for traders, focus on the following: U. S. resident traders living abroad U. S. resident traders with international brokerage accounts Report of foreign bank and financial accounts IRS Offshore Voluntary Disclosure Program Foreign retirement plan elections and reporting Foreign assets reported on Form 8938 U. S. traders move to Puerto Rico to escape capital gains taxes Renouncing U. S. citizenship or surrendering a green card Non-resident aliens are opening U. S. brokerage accounts, and Foreign partners in a U. S. trading partnership can be tax-free U. S. resident traders living abroad U. S. tax residents are liable for federal tax on worldwide income w hether they live in the U. S. or a foreign country. If you qualify for bonafide or physical residence abroad, which is living abroad for an entire tax year, try to arrange Section 911 foreign earned income benefits on Form 2555. Avoid double taxation by paying tax in both a foreign country and the U. S. by availing yourself of foreign tax credits reported on Form 1116. If you live in a country which charges higher taxes than the U. S. sometimes it makes sense to skip the Section 911 exclusion and use just the foreign tax credit. The Section 911 exclusion on foreign earned income is 101,300 for 2018, an amount the IRS raises each year. There is also a housing allowance along with maximum amount (cap) per location. The problem for traders is that capital gains and trading gains are not foreign earned income so they are unable to utilize Section 911 benefits. There is a solution: Traders with trader tax status (TTS) can form a Delaware S-Corp to pay officer compensation, and that compensation is foreign earned income. U. S.-based traders with TTS use an S-Corp to create earned income to unlock health insurance and retirement plan deductions. Add the foreign earned income exclusion and housing allowance to that list. Before committing to the S-Corp solution, compare expected net income tax savings, minus payroll tax costs vs. using a foreign tax credit. The U. S. has tax treaties with many countries, and these agreements specify which country is entitled to collect tax on different types of items, like retirement plan distributions. Cite a tax treaty provision to override a regular tax on Form 8833. It s important to note that tax treaty provisions are used to reduce tax liability the IRS may not use them to increase a tax. U. S. resident traders with international brokerage accounts Many traders living in the U. S. have a foreign brokerage account. It8217s complicated when traders open these accounts held in a foreign currency. Counterparties outside the U. S. do not issue Form 1099-B, and accounting is a challenge. Traders should separate capital gains and losses, including currency appreciation or depreciation, from changes in currency values on cash balances, which are Section 988 ordinary gain or loss. Some foreign brokers encourage traders to form foreign entities as a requirement to get access or to set up an account. Look before you leap: Tax compliance for an international entity is significant, and there are few to no tax advantages for traders. International tax compliance is very complex, and there s a risk of messing up tax reporting. It s very rare to achieve material deferral on foreign income, and there are plenty of tax penalties for non-compliance. But all this being said, there are plenty of good reasons to trade foreign markets. Just get the right advice beforehand and make sure the reason to do so is compelling. Report of foreign bank and financial accounts U. S. residents with a foreign bank, brokerage, investment and another type of account (including retirement and insurance in some cases) who meet reporting requirements must e-file FinCEN Form 114, Report of Foreign Bank and Financial Account (known previously as Foreign Bank Account Reports or FBAR). If your foreign bank and financial institution accounts combined are under 10,000 for the entire tax year, you fall under the threshold for filing FinCEN Form 114. Filing due date changed: A new law enacted on July 31, 2018, changed the due date from June 30 to April 15 starting with 2018 filings in 2017. Congress added an automatic extension for six months to Oct. 15 to coordinate FinCEN Form 114 with individual income tax returns. In recent years, we have learned that many taxpayers omitted foreign bank account reports when they should have filed them. Many taxpayers just didn t realize it. Some had financial interests in family accounts offshore if they were foreign nationals before moving to the U. S. Or some taxpayers married a foreign person gaining that financial interest. Others may have international retirement or insurance accounts that they never realized were subject to FBAR reporting. The FBAR rule states a financial interest in, signature authority or other authority over foreign financial accounts. Traders and executives of hedge funds and other financial institutions and trustees typically have signature authority or other authority over foreign financial accounts triggering FBAR filings for them. Most taxpayers owning foreign accounts reported their foreign income and were not trying to cheat the IRS by hiding it offshore. Because they reported foreign income correctly, many are allowed to file a late FBAR and avoid penalties. Otherwise, there is a highly complex and nuanced penalty regime in connection with late or incorrect FBAR filings. IRS Offshore Voluntary Disclosure Program Consider entering the IRS Offshore Voluntary Disclosure Program (OVDP), which has been extended to encourage taxpayers to come clean before getting busted by the IRS. The OVDP penalties are high (though there are exceptions). It s not amnesty by any means and it s an expensive undertaking with tax attorneys and accountants. But if you wait to get busted by the IRS, your foreign bank or anyone else, the penalties are far higher. Criminal penalties may apply too unless you join the program first. The current OVDP program has no end date, but the IRS has explicitly stated it may revoke it at any time. On July 1, 2018, the IRS created a streamlined program for those taxpayers who were negligent in not filing FBARs (but did not do so on purpose). U. S. resident taxpayers pay just a 5 penalty with this streamlined program. While OVDP is a good plan for some (such as tax cheats in serious potential trouble), it s often not appropriate for those discussed earlier who reported their income but just missed an FBAR filing. It s wise for American taxpayers to turn themselves in before getting busted. It can make a significant difference in treatment and penalties. Foreign retirement plan elections and reporting Don t assume international retirement plans are like U. S. pension plans with tax deferral on income until you take taxable distributions. For U. S. tax purposes, the IRS considers many international retirement plans taxable investment accounts because they aren8217t structured as qualified plans under Section 401 unless they qualify under Section 402(b) as an employees trust established by an employer. While that seems unfair and counterintuitive to many, it8217s the rule, and it catches many unsuspecting taxpayers and accountants off guard. To the extent that Section 402(b) does not apply, you may have to pay a high Passive Foreign Investment Company (PFIC) tax. Include these retirement plans on the annual FinCEN Form 114 each year, whether or not the plan has deferral. In October 2018, the IRS acknowledged the tax-deferral problem on Canadian retirement plans and provided assistance. In Revenue Procedure 2018-55, the IRS repealed the need for filing a tax election, which means Canadian retirement plans automatically qualify for tax deferral. These rules are retroactive, so it abates back taxes, interest, and penalties. It8217s no longer needed to file Form 8891 (U. S. Information Return for Beneficiaries of Certain Canadian Registered Retirement Plans). This relief does not apply to international retirement plans outside of Canada. Foreign assets reported on Form 8938 Tax Form 8938 is more about giving the IRS a heads up regarding your international assets. It s not about reporting income and loss there are other tax forms for that. The filing threshold for Form 8938 is materially higher than the FBAR threshold, and it s even higher for Americans living out of the country. (See Form 8938 instructions.) U. S. traders move to Puerto Rico to escape capital gains taxes Puerto Rico (PR) is not a state or foreign country it s a possession with a government and tax system (Hacienda). Residents of PR report particular types of income to Hacienda and other forms of revenue to the IRS. Trading gains are capital gains on 8220personal property8221 taxed where the seller s tax home is. PR enacted tax incentive acts that are tailor-made for tradersinvestors, investment managers, and financial institutions. Passed in 2018, PR Act 22 allows investors and traders with bona fide residence in Puerto Rico to exclude from PR and U. S. taxes under Section 933 100 of all short-term and long-term capital gains from the sale of personal property accrued after moving there. Personal property includes stocks, bonds, and other financial products. Act 22 does not require investment in Puerto Rican stocks and bonds trades can be made with a U. S. broker or on any exchange around the world. This capital gain tax break applies to professional traders using the default realization method, or Section 475 MTM. There is a different PR tax incentive act for investment managers, who charge advisory fees. They sell their services to investors outside of PR and hence they can qualify for PR Act 20 tax incentives for export service businesses. The Act 20 tax incentive is a 4 flat tax rate on net business income. The owner also receives Act 22 100 exclusion on dividends received from the PR business entity, and exclusion from U. S. tax, since Section 933 excludes PR-sourced dividends. On Nov. 30, 2018, PR enacted Act 187-2018 amending Acts 22 and 20 to stiffen the requirements. For Act 22 incentives, PR requires new applicants after Dec. 1, 2018, to purchase residential property in PR within two years and open a deposit account. For Act 20 incentives, PR requires gradually hiring five full-time employees in PR. These PR tax benefits are not easy to arrange. Moreover, the political and economic conditions are uncertain, to say the least. Traders and investment managers need to move their family and operations to PR to get these tax breaks while they retain the benefit of U. S. citizenship with a passport. Renouncing U. S. citizenship or surrendering a green card Some countries have much lower tax rates than the U. S. and a few countries exempt capital gains from tax. Increasingly, traders, investment managers, and other taxpayers are surrendering their U. S. resident status (citizenship or green card), which requires potentially paying a Section 877A expatriation tax. The expatriation tax only applies to covered expatriates who have a net worth of 2 million or 5-year average income tax liability exceeding 139,000. The IRS assesses the expatriation tax on unrealized capital gains on all assets fair market value less cost-basis including debt on the expatriation date. Only the net amount over 600,000 is taxable. Deferred compensation and IRAs are included and taxable, too. While the expatriation tax is likely to take a big tax bite out of the wealthy, it won t apply to the majority of online traders who may not have significant unrealized net gains and who are not covered expatriates. There are other tax issues to consider including U. S. real property and estate planning in connection with beneficiaries residing in the U. S. Learn more about the expatriation tax on IRS Form 8854. There s an election to defer tax, and regular income tax rates apply. Non-resident aliens are opening U. S. brokerage accounts Non-resident aliens are subject to tax withholding on dividends, certain interest income and sales of master limited partnerships like energy companies. They have U. S. source income effectively connected income (ECI) on real property and regular business operations located in the U. S. A non-resident alien living abroad can open a U. S.-based forex or futures trading account and not owe any capital gains taxes in the U. S. U. S. tax law has long encouraged foreign taxpayers to invest and trade in U. S. financial markets. Caveat: the exclusion does not benefit dealers. A non-resident alien living abroad can also open a U. S.-based securities account, but there could be some dividend tax withholding. If the non-resident spends more than 183 days in the U. S. he owes taxes on net U. S. source capital gains, even though he may not trigger U. S. residency under the substantial presence test. (U. S. residency is triggered with legal residence status or by meeting the substantial presence test.) There are exemptions from the 183-day capital gains tax rules for employees of foreign governments living in the U. S. and special rules for students temporarily in a school in the U. S. The non-resident alien doesn t need a U. S. tax identification number and isn8217t required to file a U. S. non-resident tax return, Form 1040NR. As a non-resident alien individual, fill out W-8BEN and furnish it to the broker. Some U. S. brokerage firms ask non-resident aliens to establish a U. S. entity for opening a U. S.-based brokerage account. Often, the non-resident alien chooses a single-member LLC (SMLLC) formed in Delaware, and it files a W-8BEN-E with the broker. As a disregarded entity, the SMLLC activity is part of the individual s activity, which is not U. S.-source income on trading income. Many non-resident aliens run into obstacles when trying to repatriate money to their home country, as the broker may not permit international payments. These non-resident aliens also have trouble establishing U. S. bank accounts for the entity without a U. S. presence or address. Foreign partners in a U. S. trading partnership can be tax-free If the non-resident is a member of a U. S.-based pass through taxable entity such as a hedge fund or proprietary trading firm that person is still exempt from effectively connected income. Typically, foreign partners in U. S. partnerships are considered to have U. S. ECI on their Schedule K-1 income. But if the partnership is a trading company in financial markets, not goods the income is considered portfolio income, including the partner s share. Typically, U. S. partnerships withhold taxes on foreign partners, but that is not required if the foreign partner only has portfolio income not subject to U. S. tax. It gets more complicated with dividends in the partnership since dividends tax isn t withheld for the share owned by the foreign partner. International tax matters are complicated and often involve tax planning between the U. S. and one or more foreign countries or possessions. There are significant international opportunities for income and tax savings, but many pitfalls and compliance rules, too. Don t try to cheat on your taxes by hiding assets and income offshore the IRS has extensive operations around the world to bust tax cheats. Engage tax attorneys and CPAs with extensive international experience, so it works out well. GNMTraderTax attorneys Mark Feldman and Roger Lorence, and CPA Deborah King contributed to this content. This content is an updated version of International Tax Matters in 8220Green8217s 2018 Trader Tax Guide.8221 September 19, 2018 By: Robert A. Green, CPA How To Deduct Borrowing Fees When Selling Stocks Short Traders like to go long and short to play both sides of the market. The IRS has special tax rules for short sellers, and in this blog post, I focus on how to deduct stock borrow fees vs. interest expenses. Stock borrow fees and loan premiums Short selling is not free a trader needs the broker to arrange a loan of stock from another account holder. Brokers charge short sellers 8220stock borrow fees8221 or 8220loan premiums.8221 Tax research indicates these payments are 8220fees for the temporary use of property.8221 Watch out: Many brokers refer to stock borrow fees as 8220interest expense,8221 which confuses short sellers. For tax purposes, stock borrow fees are Section 212 8220investment expenses8221 for investors and Section 162 business expenses for traders qualifying for trader tax status (TTS). Stock borrow fees are not 8220interest expense8221 so investors can8217t include them in Section 212 8220investment interest expense8221 deductions. It8217s a significant distinction that has a profound impact on tax returns because investment expenses face greater limitations vs. investment interest expenses. Support for this tax position According to New York City tax attorney Roger D. Lorence. 8220Short sale expenses (stock borrow fees) are not investment interest expense. To support any interest deduction, there must be a valid interest-bearing obligation under state or federal law. (See Stroud v. U. S.) The IRS has ruled that short sales do not give rise to an interest-bearing indebtedness (Revenue Ruling 95-8, 1995-1 CB 107). Rather, the short sale borrower has a liability under state law to return the borrowed stock and pay fees, but this is not interest expense. This is why short sales do not give rise to Section 514 UBIT (no debt-financed property), which is the specific code section in issue in the ruling. The revenue ruling is based on Deputy v. du Pont. The du Pont case applies by analogy here because there can be no interest expense generated in a short sale.8221 Investors face limitations on tax deductions Investors are entitled to deduct Section 212 investment expenses including 8220investment interest expenses8221 and 8220investment expenses8221 reported on Schedule A (itemized deductions). It8217s important to differentiate between investment interest expenses vs. investment expenses because they have different tax treatments. Taxpayers carry over unused investment interest expense to the subsequent tax year(s), whereas they may not carry over unused investment expenses, which means they may entirely lose some of those. Calculate investment interest expense on Form 4952 where it8217s limited to net investment income, with the balance carried over. Net investment income is portfolio income minus investment expenses. (Read Form 4952 instructions for further details.) Investment expenses are miscellaneous itemized deductions in excess of 2 of adjusted gross income (AGI), and they are not deductible for the alternative minimum tax (AMT). Most itemized deductions are subject to a phase-out for the upper-income brackets (known as the Pease limitation, indexed for inflation) some taxpayers are better off using the standard deduction than the itemized deduction. Easy vs. hard to borrow fees Very liquid securities are 8220easy to borrow,8221 and many brokers charge small fees to short sellers for lending out those shares. Non-liquid securities are 8220hard-to-borrow8221 and brokers update their 8220hard to borrow lists.8221 Brokers charge higher 8220hard to borrow fees,8221 and most publish those rates with sample calculations on their websites. Hard to borrow fee rates rise as demand for shorting increases. A few brokers specialize in finding very hard to borrow stocks, and they charge 8220up front borrow fees8221 in addition to hard to borrow fees. Brokers conflate stock borrow fees with interest expenses There is a lack of clarity in separating stock borrow fees from interest expenses. The distinction matters since fees are investment expenses, whereas interest is an investment interest expense. I wonder if some brokers prefer using the term interest expense since customers may find that more logical with borrowing shares under securities lending agreements, and because it leads to better tax treatment. Customers may also object to paying significant fees. For example, one leading online broker calls the 8220interest rate charged on borrowed shares8221 a 8220fee rate8221 and also 8220net short stock interest.8221 This broker does not report the fees on Form 1099. A few other online brokers mention interest on shorted shares as a 8220fee rate.8221 They report 8220miscellaneous non-reportable deductions8221 on Form 1099 not interest expense. One of the largest online brokers states on its website: 8220When you borrow the shares, you pay interest to the brokerage house for this loan, and the harder the shares are to find, the higher the interest rate.8221 I called customer support, and a support person admitted it8217s a stock borrowing fee and not interest expense. It would be helpful if brokers cleaned up their language to be clear about stock borrow fees vs. interest expense. Do you do short selling Active traders using Section 475 have it easy Active traders qualifying for trader tax status (TTS) with a Section 475 election have an easy time reporting short-sale trades and related expenses, and they maximize tax advantages. They are unaffected by special rules for short sales for constructive sales on appreciated positions and holding period rules. (Section 475 is tax beneficial because it exempts traders from the 3,000 capital loss limitation against other income, wash-sale losses, and short sale adjustments.) With Section 475 mark-to-market accounting, traders impute sales at year-end on open positions. That negates the need to make 8220constructive sales on appreciated positions8221 from selling short against the box. Short-term vs. long-term holding periods are not an issue with Section 475. TTS unlocks Section 162 business expense treatment, so expenses related to selling short (including stock borrow fees and interest expense) are deductible as business expenses from gross income. Sole proprietors use Schedule C for reporting business expenses. Example of a trader with TTS I recently worked with a client who had a 800,000 net short-term capital gain from selling short during 2018 and 500,000 of stock borrow fees (probably high for a short seller). He hoped the effect on his taxable income would be 300,000 (800,000 less 500,000) as that was his economic gain. But, his accountant told him taxable income was considerably higher after applying itemized deduction limitations and the AMT preference for investment expenses. The client qualified for TTS, and therefore could report his stock borrow fees along with other trading business expenses on Schedule C. His taxable income effect was under 300,000. But, his Schedule C would look like an enormous red flag since it reported trading business expenses only, and that amount was a loss over 500,000. He entered capital gains and losses on Form 8949, transferred to Schedule D. In Green8217s 2018 Trader Tax Guide. I suggest moving a portion of business trading capital gains to Schedule C to zero it out. We also recommend a footnote explaining that the taxpayer is profitable and the transfer of income to Schedule C. Additionally, the note explains what trader tax status is by law, how the client qualified for TTS, and how to treat selling-short expenses. Example of an investor Another client has a net capital loss of 100,000. After the 3,000 capital loss limitation against other income, he has negative taxable income, which means he will not get any tax benefit from his investment expenses, which include stock borrow fees. By: Robert A. Green, CPA IRS Short Selling Rules Can Be A Taxing Matter The essence of trading is buying and selling financial products for income. If you think the asset will rise in value, buy first and sell afterward this is what8217s known as a 8220long position.8221 If you want to speculate on the asset declining in value, borrow the security to sell it first, and buy it back later to close the short position this is 8220selling short.8221 (There are other ways to speculate on market drops like buying put options or inverse ETFs, both of which are long positions.) In this blog post, I cover the tax treatment for selling short. There are two types of short sales: (1) a short sale and (2) a short sale against the box. Both involve borrowing securities from another account holder, arranged by a broker. Constructive sales on appreciated positions In the old days, owners stored stock certificates in safe deposit boxes. They could borrow and sell securities, but not the ones stored in their box hence the moniker, 8220short sale against the box.8221 It became a popular tax shelter to defer capital gains taxes. The Taxpayer Relief Act of 1997 mostly closed the deferral loophole by adding new Section 1259 Constructive Sales Treatment For Appreciated Financial Positions. Before these changes, a trader could own security A with a large unrealized capital gain and short it against the box before year-end to economically freeze the capital gain, but defer realization of the capital gain until the following year. Exception: A trader can still achieve tax deferral on an open short against the box position at year-end if he buys to cover the open short position by Jan. 30 and leaves the long position open throughout the 60-day period beginning on the date he closes the transaction so there is an economic risk. An example from Pub. 550 Investment Income and Expenses, Short Sales : 8220On May 7, 2018, you bought 100 shares of Baker Corporation stock for 1,000. On September 10, 2018, you sold short 100 shares of similar Baker stock for 1,600. You made no other transactions involving Baker stock for the rest of 2018 and the first 30 days of 2018. Your short sale is treated as a constructive sale of an appreciated financial position because a sale of your Baker stock on the date of the short sale would have resulted in a gain. You recognize a 600 short-term capital gain from the constructive sale and your new holding period in the Baker stock begins on September 10.8221 The constructive sale rules apply on substantially identical properties, which includes equities, equity options (including put options), futures and other contracts. For example, Apple equity is substantially identical with Apple call and put equity options. Traders use a bevy of financial products, and they may inadvertently trigger Section 1259 constructive sales. Report gains on constructive sales, not losses. Brokers do not report constructive sales on appreciated positions on Form 1099-Bs. Traders need to make manual adjustments on Form 8949. I recommend using tax-compliant software or a service provider that uses a tax-compliant software. Do you do short selling Special rules for short-term vs. long-term capital gains and losses Most traders understand capital gains rules for long positions. For securities using the realization method, a position held for 12 months or less is a short-term capital gain or loss subject to marginal ordinary tax rates (up to 39.6 for 2018 and 2018). A position held for more than 12 months is a long-term capital gain with lower capital gains tax rates (up to 20 for 2018 and 2018). According to Pub. 550, 8220As a general rule, you determine whether you have short-term or long-term capital gain or loss on a short sale by the amount of time you actually hold the property eventually delivered to the lender to close the short sale.8221 If you sell short without owning substantially identical property (stock or option) in your account, the holding period starts when you later buy the position to close the short sale. The holding period is one day, so it8217s a short-term capital gain or loss. Most investors think selling short is the reverse of going long and the holding period should start on the date you short the security but that is not the case. Holding period rules are more complicated when you short against the box. Special anti-abuse rules contained in Section 1233 prevent traders from converting short-term capital gains into long-term capital gains and long-term capital losses into short-term capital losses. Special Rules in IRS Pub. 550. 8220Gains and holding period. If you held the substantially identical property for 1 year or less on the date of the short sale, or if you acquired the substantially identical property after the short sale and by the date of closing the short sale, then: Rule 1. Your gain, if any, when you close the short sale is a short-term capital gain, and Rule 2. The holding period of the substantially identical property begins on the date of the closing of the short sale or on the date of the sale of this property, whichever comes first. Losses. If, on the date of the short sale, you held substantially identical property for more than 1 year, any loss you realize on the short sale is a long-term capital loss, even if you held the property used to close the sale for 1 year or less. Certain losses on short sales of stock or securities are also subject to wash sale treatment.8221 Dividends and 8220payments in lieu8221 of dividends When traders borrow shares to sell short, they receive dividends that belong to the lender, the rightful owner of the shares. After the short seller receives these dividends, the broker uses collateral in the short seller8217s account to remit a 8220payment in lieu of dividend8221 to the rightful owner to make the lender square in an economic sense. But there are complications which may lead to higher taxes. Dividend issues for the short seller If a short seller holds the short position open for 45 days or less, add the payment in lieu of dividend to cost basis of the short sale transaction reported on Form 8949 (realization method) or Form 4797 (Section 475 MTM method). Watch out for a capital loss limitation. (Traders with trader tax status using Section 475 are not concerned as they have ordinary loss treatment.) If a short seller holds the short sale open for more than 45 days, payments in lieu of dividends are deductible as investment interest expense. Report investment interest expense on Form 4952. Watch out, because the current year tax deduction is limited to net investment income, which includes portfolio income, minus investment expenses. (See Form 4952 instructions.) Carry over disallowed investment interest expense to the subsequent tax year(s). With itemized deduction limitations, some short sellers come up short on investment interest expense deductions. (If a short seller holds the short sale open for more than 45 days, in connection with a trading business with TTS, payments in lieu of dividends are deductible as business expenses.) Dividend issues for the lender When investors sign margin account agreements, few realize they are authorizing their broker to lend their shares to short sellers. Instead of issuing the account owner (lender) a Form 1099-DIV, which may include ordinary and qualified dividends, the broker issues a Form 1099-Misc or similar statement for 8220Other Income.8221 The lender forgoes the qualified dividends tax break on common stock held at least 60 days. Lower capital gains rates apply on qualified dividends. Lenders report this substitute dividend payment as 8220Other Income8221 on line 21 of Form 1040. Don8217t overlook including substitute dividends in investment income entered on Form 4952 used to limit investment interest expense. Some brokers offer to compensate lenders for losing the qualified dividend rate. Institutional or large stock lenders may earn credit interest on lending out their shares. In my next blog post. I cover how to deduct stock borrow fees. WebinarRecording: Short Sellers: IRS Tax Rules Are Unique . August 10, 2018 By: Robert A. Green, CPA Read my blog post in Forbes. Most active traders make serious errors on income tax returns, whether they self-prepare or engage a local accountant. Many miss out on trader tax benefits and overpay on their taxes. The cost ranges from 5,000 to hundreds of thousands of dollars. When you shop for a tax preparer, ask about trader tax status, Section 475 elections, wash sale loss rules, and tax treatment for forex, options, Section 1256 contracts, ETFs, and ETNs. If they look like a deer caught in headlights, you8217ll realize that your tax professional is not proficient enough for your needs. CPAs have a code of ethics requiring them to decline an engagement if they are not proficient, but local tax storefronts do not. Here8217s my 2018 list of tax reporting errors made by traders and accountants. 1. Mistakenly believing you can rely on securities Form 1099-B: Most preparers rely on broker Form 1099-B for tax reporting. There8217s a problem with wash sales. A wash sale loss is tax-deferred when you buy back a security position 30 days before or after making a sale at a loss. Here8217s the problem with wash sales reported on the 1099-B: IRS rules for brokers are simple, and most people do not realize that IRS rules for taxpayers are different and more complex. Tax preparers choose to play ignorant and import 1099-B, so it8217s easy to reconcile Form 8949 with 1099-B. That means they are using broker rules and willfully disregarding Section 1091 rules for taxpayers. They should use trade accounting software that is compliant with taxpayer rules. Broker rules base wash sales on identical positions, per account. Taxpayer rules base wash sales on substantially identical positions, across all accounts, including IRAs. A broker does not calculate a wash sale on Apple equity vs. Apple options because they are not identical symbols, but taxpayers must do so because they are substantially identical positions. With education, traders can avoid wash sale losses. That is better than ignoring taxpayer rules and playing the audit lottery with the IRS. 2. Messing up Form 8949 cost-basis reporting: The IRS requires reporting each securities trade on Form 8949 with the description, dates acquired and sold, proceeds, cost basis, code, adjustments, and gain or loss. The primary adjustment is for wash sales. Other cost-basis adjustments include corporate actions (stock splits and reinvested dividends), inherited positions, gifts, and transfers from other accounts. Taxpayers often use incorrect amounts for these items. There is one scenario where a taxpayer can solely rely on a 1099-B and skip filing Form 8949 by entering 1099-B amounts on Schedule D: when the taxpayer has only one brokerage account and trades equities only with no trading in equity options, which are substantially identical positions. Plus, the taxpayer must not have any wash sale loss or other adjustments. However, if you trade options and equities, which are substantially identical positions, andor you have multiple brokerage accounts, including IRAs, then you need trade accounting software that8217s compliant with Section 1091 to generate Form 8949. Most software available through brokerage websites are not compliant with taxpayer rules in Section 1091. Download the original trade history from your broker8217s website into a compliant program to generate Form 8949 or Form 4797 with Section 475. 3. Overlooking trader tax status or messing it up on Schedule C: Most tax preparers and tax software do not offer resources about trader tax status (TTS) and related tax benefits. Other CPAs tell me they didn8217t even realize their long-term clients had started a trading business. They thought trading was an investing activity using Section 2128242s investment expense and the capital gains and loss treatment. Overlooking qualifications for TTS can cost a trader 5,000 to 15,000 or more in tax benefits due to the preference of Section 1628242s business expense treatment on Schedule C vs. Section 2128242s restricted expense treatment on Schedule A. Some accountants err in reporting trading income and losses on Schedule C. They should list trading business expenses only on Schedule C. Traders report trading gains and losses on different tax forms, including Form 8949 for securities, Form 6781 for Section 1256 contracts, and Form 4797 for Section 475 trades. Traders should include well-written statements with their tax returns explaining TTS, how they qualify, tax treatments, and elections made. They should ask the IRS to view their trading business as a collection of tax forms. Otherwise, the IRS may see Schedule C as a losing business without any revenue. Most preparers do not include footnotes, and if they do, they tell the wrong story. Don8217t fall into the hobby loss or passive activity loss trap: Do not let a preparer or IRS agent subject your trading business to Section 183 hobby loss disallowance rules because it8217s not recreational or personal in nature. A trading company is also exempt from Section 4698242s passive activity loss rules by the Section 469 8220trading rule.8221 Recent trader tax court cases served up significant losses to traders. The IRS caught traders trying to deduct capital losses as ordinary losses. Net capital losses are limited to 3,000 per year on Schedule D, and excess capital losses should be carried over to subsequent tax year(s) on Schedule D. Ordinary loss treatment for trading losses is possible if a trader with TTS timely elects Section 475. In that case, report Section 475 trading losses on Form 4797 Part II, not on Schedule C. A trader can claim TTS business expense treatment after-the-fact, and the IRS does not require an election. Preparers often conflate TTS with Section 475, but that8217s a mistake. A trader with TTS has the option to elect Section 475, but many choose not to do so. 4. Overlooking or messing up a Section 475 election: A trader qualifying for TTS may elect Section 475 MTM with ordinary gain or loss treatment. Report Section 475 trades on Form 4797 Part II, rather than on Form 8949. The main tax benefits of Section 475 are an exemption from wash sale loss adjustments and capital loss limitations. Ordinary business losses offset income of any kind, and they are part of net operating loss (NOL) carrybacks and or carryforwards. One of the biggest pitfalls for traders is messing up the decision-making with a Section 475 election. If you have existing capital losses from a capital loss carryover, year-to-date realized capital losses, and unrealized capital losses, you may want to retain capital gains treatment. That8217s because Section 475 is ordinary income, which can8217t absorb capital loss carryovers. On the other hand, you don8217t want additional capital losses that are unutilized. Preparers err in making a decision too early, not waiting until the election deadline, which offers some hindsight. They do not understand they can make alternative plans: You can revoke Section 475 in a subsequent tax year or form a new entity for a 8220do over8221 on electing Section 475, within 75 days of inception. You can choose Section 475 on securities only and retain lower 6040 capital gains tax rates on Section 1256 contracts. Many preparers miss the deadline for filing a Section 475 election statement and Form 3115 (Change in Accounting Method). Any misstep invites the IRS to disallow Section 475. Read recent trader tax court cases on my blog, including on Poppe, Assaderaghi, Nelson, and Endicott. 5. Messing up Form 4797 and overlooking a Section 481(a) adjustment: Report each Section 475 transaction on Form 4797. Mark-to-market reporting means you must impute sales of open securities positions at year-end based on market prices. The Section 475 election process includes a Section 481(a) adjustment to convert from the realization (cash) method to the MTM accounting method, as of Jan. 1 of the election year. That adjustment is the unrealized gain or loss on the prior year-end open trading business positions. Negative Section 481(a) adjustments are reportable in full, but positive ones over 50,000 must be pro-rated over four years. Many preparers overlook or err in making this adjustment, and others forget about reporting the deferral income in subsequent years. If you don8217t qualify for TTS in the prior year, there is no Section 481(a) adjustment. 6. Commingling Section 475 trades with investment positions: If you use Section 475 on your trading account and also make investments in a segregated investment account, be sure not to trade the same symbols between the two accounts, as that gives the IRS an opening to reject some Section 475 losses, or to disallow some long-term capital gains. Both will raise your tax bill. Section 475 regulations require careful segregation of investments from Section 475 trades in form and substance. Most preparers are unaware of these nuances in Section 475, and they misadvise clients about how to stay clear of this trouble. 7. Overlooking or messing up capital loss carryovers: Some self-preparers mistakenly think they should only report a 3k capital loss carryover each year since they figure that is all they can use against other income. That is wrong: Report the entire capital loss carryover on Schedule D, short term vs. long term. It is okay to have a capital loss that carries over again to the next tax year. Others overlook entering a capital loss carryover. Some figure not reporting them until they have capital gains to use them up. However, it can become too late, since the capital loss carryover year closes after three years. The IRS does not allow a capital loss carryover unless you report it on your prior year8217s tax return, so don8217t let a capital loss carryover lapse. Capital loss carryovers do not expire. Capital losses are unlimited against capital gains. Deduct up to 3,000 of net capital losses against other income. It8217s automatic, and not optional. For example, carry over 50,000 of capital losses and use it against 30,000 of current year capital gains, leaving a 20,000 net capital loss. Use the 3,000 capital loss limitation against other income and carry over 17,000 of the remaining capital loss to the subsequent tax year. 8. Overlooking the election to carry back a Section 1256 loss: Many preparers do not know they can elect to carry back a Section 1256 loss. Check that box on top of Form 6781 to report current year net losses on Form 1040X amended tax returns for the prior three tax years, in order of oldest year first. The loss can only offset Form 6781 gains, not other income. 9. Using the wrong tax treatment on various financial instruments: Many preparers do not realize that some financial instruments require ordinary gain or loss treatment or qualify for lower 6040 capital gains tax rates in Section 1256. Many preparers incorrectly think that all trading instruments use the realization method with short-term and long-term capital gains rates. It8217s wise to double-check your broker8217s 1099-B reporting. For example, a few foreign futures received Section 1256 treatment in IRS revenue rulings. Otherwise, without that ruling, they are treated as securities. Forex trading is an ordinary gain or loss by default, but traders may elect to opt out of Section 988 into Section 1256(g) on 8220major currencies8221 only, which means the U. S. future exchanges list the same pairs. The U. S. brokers do not issue a 1099-B for spot forex transactions. A trader must file a Section 988 opt-out election on a contemporaneous basis in a taxpayer8217s books and records. That means internally as opposed to filing it with the IRS. You can file the election for the whole year or part of the year. Many preparers mess up forex tax treatment, and IRS and state agents are confused over the reporting, too. Securities ETFs are usually registered investment companies (RICs). Selling a Securities ETF is deemed a sale of security. Many preparers make errors with commoditiesfutures ETFs, which are publicly-traded partnerships (PTPs). PTPs issue annual Schedule K-1s passing through Section 1256 tax treatment on Section 1256 transactions to investors, as well as other taxable items. Selling a commodities ETF is deemed a sale of security, calling for short-term and long-term capital gains tax treatment. Taxpayers invested in commoditiesfutures ETFs should make adjustments to cost basis on Form 8949 to capital gains and losses, ensuring they dont double count Schedule K-1 pass through income or loss. The broker 1099-B will not make this adjustment for you. Options on ETFs are securities whereas options on commodity ETFs can be Section 1256 contracts. Gold ETFs use the publicly traded trust (PTT) structure, which the IRS considers a disregarded entity. In effect, it8217s like directly owning gold bullion. Precious metals are 8220collectibles8221 with higher long-term capital gain rates up to 28. Collectibles held one year, and less are short-term capital gains. Many preparers make errors reporting transactions in precious metals. Exchange-traded notes (ETNs) are prepaid forward contracts, and tax treatment calls for the deferral of taxes until sale. Alternative tax treatment is unclear on ETNs. 10. Mishandling foreign transactions: Many Americans trade financial products on global exchanges. Some trade through a U. S. broker who reports all sales globally on Form 1099-B. Most U. S. brokers keep accounts for foreign transactions in U. S. dollars. It is complicated when traders open an offshore brokerage account held in a foreign currency. Counterparties outside the U. S. do not issue Form 1099-B, and accounting is a challenge. Separate capital gains and losses with embedded currency fluctuation from currency fluctuation on cash balances. Many preparers make mistakes double counting some currency appreciation or depreciation. Some brokers outside the U. S. encourage Americans to form a foreign entity to set up an offshore brokerage account. Look before you leap: Tax compliance for foreign entities is significant, and there are few to no tax advantages for traders. International tax compliance is very complex and often nuanced, and it8217s risky if you mess up tax reporting. Most preparers are not proficient in international tax compliance for U. S. residents. For U. S. residents, foreign bank, brokerage, investment and other types of accounts including retirement and insurance in some cases must be e-filed on FinCEN Form 114, Report of Foreign Bank and Financial Account. If your foreign bank and financial institution accounts combined are under 10,000 for the entire tax year, you fall under the threshold for filing. If you do need to e-file FinCEN Form 114, the deadline is June 30 of the following year. Many preparers overlook FinCEN Form 114, and the penalties can be very high for willful non-compliance. 11. Overlooking or double counting home office deductions: Most traders with TTS have a room in their home used for business, but they omit home office deductions since they think it8217s a red flag with the IRS. The reverse it true: Without a home office or outside office, it does not look like you operate a business. Some self-preparers double count real estate taxes and mortgage interest deductions on Schedule A. They do not realize Form 8829 allocates the non-business portion of those deductions to Schedule A. Other preparers wind up with a carryover of home office expenses, with no current year deduction, because they did not point Form 8829 to trading gains or transfer some trading gains to Schedule C as explained in Green8217s 2018 Trader Tax Guide. Form 8829 deductions require income that8217s how the IRS keeps a lid on this deduction. Traders without TTS may not deduct home office expenses. 12. Deducting education expenses when not allowed: New traders often incur significant education costs before they begin trading in live accounts and qualify for TTS. Many preparers incorrectly deduct education as a Section 212 investment expense on Schedule A. However, pre-business education is not deductible in Section 212 by Section 274(h)(7). Education incurred after business commencement is a business expense. Try to capitalize pre-business education as part of Section 195 startup costs, which can be expensed 5,000 when business commences, with the rest amortized over 15 years. Include a reasonable amount going back six months. 13. Paying self-employment tax when not owed: Some preparers treat net trading business income as self-employment income (SEI) subject to self-employment (SE) tax. Thats incorrect unless the trader is a full member of an options or futures exchange and trading Section 1256 contracts on that exchange (Section 1402i). The full SE tax (15.3) applies to the social security base (118,500 for 2018). The Medicare portion (2.9) is unlimited. 14. Deducting employee benefit plans when not allowed: Preparers compound the above error by having the trader contribute to a retirement plan based on net trading business income. A taxpayer may contribute to a retirement plan if he or she has SEI or wages, but trading gains are not SEI. In this case, the trader is deemed to have an excessive contribution subject to tax penalties. Preparers also mistakenly take an AGI deduction for self-employed health insurance premiums, which requires SEI. If a trader wants employee benefit plan deductions, including health insurance and a retirement plan, he or she should consider an S-Corp pass-through entity tax return. The S-Corp pays officer compensation to unlock these deductions. Many preparers overlook year-end tax planning, which includes payroll and Solo 401(k) plan execution. Some preparers err in deducting employer-provided health insurance like COBRA. For health insurance to be AGI-deductible, the medical insurance must be an individual or group plan associated with the business. Many preparers err in not adding the health insurance premiums to the S-Corp officer compensation Form W-2, and it8217s not subject to payroll tax. Post navigation Navigation Categories
No comments:
Post a Comment